文档介绍：２００７年第１２期（总第３４１期）
金融理论与实践
［收稿日期］２００７－１０
［作者简介］肖新军（１９５３－），男，河南上蔡人，经济师，行长。
中小企业融资的难点与对策
基层行的领导也会受到责任追究。信息、标准与责任的不对称，使基层行和信贷员对中小企业存在 “恐贷 ”的心理。
四是历史上沉痛的教训，使银行对中小企业存在戒备心理。
五是银行对中小企业市场缺乏深入研究。银行在体制机制、管理方式、技术手段、业务流程等方面，存有不适应中小企业发展的障碍，随着全国金融行业经营层次的提升，各金融机构工作重心逐步上移，许多银行特别是四大国有商业银行正在逐渐失去部分市场和原有的竞争优势。
六是在思想观念上还存在许多误区。对市场的深刻变化认识不到位，把中小企
业等同于 “散小差 ”客户，把中小企业等同于 “落后 ”。在客户拓展上 “视而不见 ”或者“看不上眼 ”。
（三）直接融资渠道不畅
一是资本市场的规模限制。我国的资本市场从其产生之日起，股票发行额度和上市公司选择就受到规模限制，如股份有限公司注册资本最低１０００万元，上市公司股本总额不少于５０００万元，这些硬性条件是现阶段中小企业达不到的。即使目前新设计的创业板市场对中小企业全面开放，但其设置的门槛仍然较
高。因此，对零散、科技含量低的中小企业而言，参与社会直接融资仍然是条难以逾越的坎，而对企业债券的发行更是望尘莫及。
二是中小企业之间的直接融资受自身规模限制，流动资金和闲置资金少，直接融资难度大；中小企业与民间个人之间的直接融资额度小，风险大，难以达到企业融资要求，而且容易产生不安定因素。
（四）中小企业自身素质的局限性
一是中小企业产品技术含量普遍较低，市场前景不明朗。中小企业由于资金技术等的限制，客观上处在为大型企业配套的地位上，中小企业无法获得大企业提供的融资、担保、优先采购和预付款等方面的帮助。金融机构也无法借助完整的企业组织链条来发挥融通资金的作用，只能分别向大、中、小企业贷款，导致社会信用资源紧张。
二是中小企业管理不规范，财务状况缺乏透明度。许多中小企业在管理方面落后，管理不规范、账物混乱，缺乏规范的财务管理程序和制度，致使贷款的管理成本高、风险大，给金融机构的贷款带来了较大风险。
三是相当一部分中小企业的管理模式落后，无法达到商业银行的要求。特别是部分中小企业 “家族式 ”的管理模式，在企业内部管理上存在较大风险，过不了贷前调查关。
四是部分中小企业经营者存在道德风险，为达到融资目的，披露虚假信息欺骗银行或者融资对象，使其形象在公众心目中大打折扣。
（五）部分地方的中小企业还受到地方政府的影响，自主经营的空间较小，发展潜力受限，影响了银行对中小企业融资的信心。
三、解决中小企业融资难的对策
（一）培育良好的社会信用体系和执法环境，改善中小企业信用环境和金融服务环境
一是培育良好的社会信用体系。促进统一、开放、竞争、有序市场体系的形成，促进资本的流动和重组，建立现代产权制度，降低社会交易