文档介绍：独立董事在公司治理中的作用
在西方发达国家上百年的经济运行中,独立董事制度为形成规范的市场运行机制发挥了重要作用。针对我国证券市场目前的状况,笔者认为,加强独立董事在上市公司中的作用,不仅对公司的治理与规范运作将产生直接与有效的作用,而且,对证券市场的规范发展也必将产生积极的推动作用。
理论上,独立董事由于不是由大股东推荐或委派,也不是公司雇佣的经营管理人员,所以他作为全体股东合法权益的代表,享有对公司董事会决议的独立表决权和监督权;由于其不拥有公司股份,不代表任何大股东的利益,不受公司经理层的约束和干涉,同时也和公司没有任何关联业务和物质利益关系,因此,独立董事能以公司整体利益为重,对公司董事会的决策做出独立的意愿表示,进而使公司的任何决策更具客观性。独立董事与其他公司董事相比,能够在某种程度上排除公司所有人和经理人的“权”、“益”干扰,可以代表全体股东的呼声,促使公司的运作更为规范。然而,在西方推行已久的独立董事,在我国一些公司中,却形同虚设,更不要说让其在上市公司决策中发挥积极作用了。为了发挥独立董事的作用,从现在起,我们应当对独立董事进行重新定位。
建设道德环境,加强法律法规配套,通过立法确定独立董事在公司中的地位和权利义务,这是保证独立董事客观公正的重要条件。如果有些企业有违法或侵害股东利益的事件发生,而独立董事没有表示反对或提出疑义,要让其承担连带责任。在我国上市公司中设立独立董事应该说是一个进步,但是如何让独立董事发挥作用却是一个至关重要的问题。首先,独立董事要保证其独立性,除了独立董事本人要有经验、有知识、有水平之外,还有一些其他条件。在国外,独立董事一旦决定,其马上就去买保险,因为独立董事有一定风险,主要表现在要承担连带责任。独立董事最终导致违法有两个方面,一种是主观上被收买了,帮人做违法事情。还有一种是因为本人的知识构成、判断能力有限,使其没有意识到自己的行为会导致很坏的社会后果,但法律是不管主观客观的。所以,国外的独立董事要进行投保,分摊这种风险。中国的独立董事目前还没有充分意识到这种风险,但随着法人治理结构、市场机制的不断完善,独立董事在公司中的权利和义务会越来越明确。
与建立现代企业制度紧密结合。独立董事制度本身是为解决公司治理结构问题而安排的,在我国,建立现代企业制度,完善公司法人治理结构是当务之急。通过建立独立董事制度,使企业董事会的各项决策更加科学合理,它本身就是建立现代企业制度的一部分。所以,将二者有机结合起来,是我国国有企业改革成功的重要途径之一。
2 独立董事在公司治理结构中的作用
独立董事在以美国为代表的西方国家董事会中基本上是作为被选择的股东代表,根据股东和社会的利益去监督和监控公司的管理层,并且被期望利用他的诚实和能力去审视公司的战略、计划和重大的决策。对首席执行官、公司高层管理团队的选择和评价是董事会的最重要的功能。由此,西方国家独立董事的主要功能之一是监督约束和评价。另外,改善公司的治理结构和提高公司的经营水平也是独立董事的一个职责。
由于我国上市公司中的控股股东绝大多数是国有投资主体或国有企业,而国家作为所有者对其选择的经营管理者监督存在着不足,因而国有投资主体的代表实际上是另一种意义上的内部人。由此,我们在上市公司中引入独立董事,它的功能和使命的定位应该是:改善董事会的结构和存在质量和公司法人治理结构,减少内部人控制,强化对内部董事及经理层的约束和监督机制,保护中小股东及利益相关者利益,从而增强企业的长期可持续发展能力,提高上市公司信任度,促进上市公司规范运作。因此,独立董事在我国上市公司治理中至少可以发挥以下几方面的作用。
提高董事会对股份公司的决策职能和公司的专业化运作水平
董事会成员中引入一定数量的独立董事,可以为董事会带来公正、客观的意见和观点,并在执行董事会决策与公司利益发生冲突时,从独立的角度帮助公司进行决策。大多数公司要求独立董事必须具有企业管理与商业运作的背景,掌握现代理论与方法,勤于思考,敢与直抒己见,并具有董事会工作的经验。独立董事以其具有的专业技术水平,经营管理经验和良好的执业道德,为公司发展提供有建设性的建议,为董事会的决策提供参考意见,从而有利于公司提高决策水平和经营绩效。
增强董事会对公司经营管理的监督职能
由于我国还处在市场经济发展的初期,公司的内部治理与控制都不很完善。相当一部分由上级行政主管部门或投资机构推荐委派的董事,只代表其出资方的利益,没有体现股份公司“股东利益最大化”的基本特征。公司经营者集决策、经营大权于一身,股东会、董事会和监事会失去了对股份公司经营管理的有效监督,从而导致了企业经营的各种违规行为,严重损害了广大投资者的合法权益。由于独立董事能够超脱于公司利益之外,建立独立董事