文档介绍：信用保险及信保融资
业务介绍
中国出口信用保险公司
第四营业部
2010年9月
一、信用保险是什么?
在贸易过程中产生的,以买方应收账款(买方信用)为标的的保险。当买方出现拖欠、破产或无力偿付债务的情况下,由保险公司按照保单条款对被保险人(供应商)进行现金赔付。
二、信用保险的作用
风险保障
基础
业务拓展
延伸
融资推动
延伸
财务安排
延伸
风险转移,降低企业管理成本及经营风险
风险敞口/风险成本可计量
及时现金赔付
完善企业内部风险管理制度
使赊销的市场激励作用得以充分体现
优胜劣汰,达到优质资源配给的最优/最合理回报
增量企业可融资资产
促进企业融资需求同融资能力的动态平衡
规避融资风险
降低融资成本
应收账款买断
销售收入确认
改善DSO
坏账准备政策的调整
三、支持信用保险发展的政策
(一)关于推动信用销售健康发展的意见
五部委联合发文提出要:充分认识发展信用销售的重要意义;推动信用销售全面健康发展;建立完善信用销售的风险防范分担机制(国内贸易信用保险);发展适应信用销售特点的融资模式(应收账款质押、保理融资—信保融资)。
(二)各级政府针对国内贸易信用保险的财政补贴
商务部:买方或卖方一方为中小商贸企业(50%,批发3亿/200人,)
科技部:高新技术企业(70%/50万,09年平均61%)
中关村管委会:辖区内企业(50%/30万,银行贴息20-40%,资信调查费50%/)
工信部:生产企业(预计将比照商务部设计补贴方案)
四、信保融资
最后选择(告贷无门)
第一选择(没有授信记录)
唯一选择(轻资产公司)
最好选择(应收账款与企业成长高度匹配的大企业)
金额
12个月时间
0
瞪羚计划信用贷款￥1000万
中关村担保融资￥1500万
某中关村企业融资需求为12个月￥5000万;
该企业首先利用瞪羚计划获得信用贷款￥1000万元;
然后将固定资产抵押给中关村科技担保公司,获得担保贷款￥1500万;
至此,企业信用及固定资产均已使用完毕。
(一)融资需求解析
金额
12个月时间
0
瞪羚计划信用贷款￥1000万
中关村担保融资￥1500万
该企业以下应收账款:
60天
￥800万
90天￥500万
120天￥260万
45天
1000万
(二)还有何资源可以利用?
金额
12个月时间
0
瞪羚计划信用贷款￥1000万
中关村担保融资￥1500万
60天
￥800万
90天￥500万
120天￥260万
45天
1000万
12个月￥2500万贸易资金
(三)如何解决融资需求?
如何利用现有金融工具,盘活应收账款,减少资金占压,是企业解决融资问题,加快资金周转,扩大销售的关键。
(四)信保融资-企业获得银行融资的新模式
企业将应收账款投保信用保险后,将应收款信用增级至银行可接受水平,银行可对每笔应收款配套融资
如企业应收账款充足,则可以满足企业全部融资需求
借助信用保险获得银行融资的优点:
1、无需抵押担保;
2、利用未来收入;
3、加快资金周转;
4、可获政府补贴,成本可控。
从企业年化融资利率的角度,目前企业融资成本中保费成本在2%-3% 间,考虑各项补贴后,成本可在0-%间(北京地区经验数据)。
投保企业
中国信保
买家A
买家B
银行
投保信用保险
信用销售
赔款权益转让
信保融资
(五)融资操作模式