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经典股票技术指标之KDJ指标详解
一、KDJ指标的原理
随机指标KDJ 一般是根据统计学的原理，通过一个特定的周期〔常为9日、9周等〕出现过的最高价、最低价及最后一个计从KDJ三个参数的取值、KDJ曲线的形态、KDJ曲线的穿插、KDJ曲线的背离和K线、
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D线、J线的运行状态以及KDJ曲线同股价曲线的配合等六个方面来考虑。
一、KDJ的取值
1、取值围
KDJ指标中，K值和D值的取值围都是0—100，而J值的取值围可以超过100和低于0，但在分析软件上KDJ的研判围都是0—100。通常就敏感
性而言，J值最强，K值次之，D值最慢，而就平安性而言，J值最差，K值次之，D值最稳。
2、超买超卖信号
根据KDJ的取值，可将其划分为几个区域，即超买区、超卖区和徘徊区。按一般划分标准，K、D、J这三值在20以下为超卖区，是买入信号；K、
D、J这三值在80以上为超买区，是卖出信号；K、D、J这三值在20—80之间为徘徊区，宜观望。
3、 多空力量比照
一般而言，当K、D、J三值在50附近时，表示多空双方力量均衡；当K、D、J三值都大于50时，表示多方力量占优；当K、D、J三值都小于50时，
表示空方力量占优。
二、KDJ曲线的形态
KDJ 指标的研判还可以从KDJ曲线的形态来分析。当KDJ指标曲线图形形成头肩顶底形态、双重顶底形态〔即M头、W底〕及三重顶底等形态时，
也可以按照形态理论的研判方法加以分析。KDJ曲线出现的各种形态是判断行情走势、决定买卖时机的一种分析方法。另外，KDJ指标曲线还可
以划趋势线、压力线和支撑线等。
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1、当KDJ曲线在50上方的高位时，如果KDJ曲线的走势形成M头或三重顶等顶部反转形态，可能预示着股价由强势转为弱势，股价即将大跌，应
及时卖出股票。如果股价的曲线也出现同样形态则更可确认，其跌幅可以用M头或三重顶等形态理论来研判。
2、当KDJ曲线在50下方的低位时，如果KDJ曲线的走势出现W底或三重底等底部反转形态，可能预示着股价由弱势转为强势，股价即将反弹向上
，可以逢低少量吸纳股票。如果股价曲线也出现同样形态更可确认，其涨幅可以用W底或三重底形态理论来研判。
3、KDJ曲线的形态中M头和三重顶形态的准确性要大于W底和三重底。
三、KDJ曲线的穿插
KDJ曲线的穿插分为黄金穿插和死亡穿插两种形式
一般而言，在一个股票的完整的升势和跌势过程中，KDJ指标中的K、D、J线会出现两次或以上的“黄金穿插〞和“死亡穿插〞情况。
1、当股价经过一段很长时间的低位盘整行情，并且K、D、J三线都处于50线以下时，一旦J线和K线几乎同时向上突破D线时，说明股市即将转强
，股价跌势已经完毕，将止跌朝上，可以开场买进股票，进展中长线建仓。这是KDJ指标“黄金穿插〞的一种形式。
2、当股价经过一段时间的上升过程中的盘整行情，并且K、D、J线都处于50线附近徘徊时，一旦J线和K线几乎同时再次向上突破D线，成交量再
度放出时，说明股市处于一种强势之中，股价将再次上涨，可以加码买进股票或持股待涨，这就是KDJ指标“黄金穿插〞的一种形式。
3、当股价经过前期一段很长时间的上升行情后，股价涨幅已经很大的情况下，一旦J线和K线在高位〔80以上〕几乎同时向下突破D线时，说明
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股市即将由强势转为弱势，股价将大跌，这时应卖出大局部股票而不能买股票，这就是KDJ指标的“死亡穿插〞的一种形式。
4、当股价经过一段时间的下跌后，而股价向上反弹的动力缺乏，各种均线对股价形成较强的压力时，KDJ曲线在经过短暂的反弹到80线附近，
但未能重返80线以上时，一旦J线和K线再次向下突破D线时，说明股市将再次进入极度弱市中，股价还将下跌，可以再卖出股票或观望，这是
KDJ指标“死亡穿插〞的另一种形式。
四、KDJ曲线的背离
KDJ曲线的背离就是指当KDJ指标的曲线图的走势方向正好和K线图的走势方向正好相反。KDJ指标的背离有顶背离和底背离两种。
当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高，股价在一直向上涨，而KDJ曲线图上的KDJ指标的走势是在高位一峰比一峰低，这叫顶背离现象。顶背
离现象一般是股价将高位反转的信号，说明股价中短期即将下跌，是卖出的信号。
当股价K线图上的股票走势一峰比一峰低，股价在向下跌，而KDJ曲线图上的KDJ指标的走势是在低位一底比一底高，这叫低背离现象。底背离现
象一般是股价将低位反转的信号，说明股价中短