文档介绍：2
财务分析说明书
企业概况
上海大华塑具股份位于上海市胜利路100号，它是国有股份有限责任公司，属于一般纳税人，共发行非流通股票550万股。该公司主要的产品是：A型塑具、B型塑具和C型塑具。法人代表：董事长李弘达。
比率分析
借款变少了。这主要是由于该公司调整了营运资本结构，更多是利用了所有者权益带来的资本。该公司的长期偿债能力比较强。但没有很好的利用财务杠杆的作用！
〔2〕营运能力分析
营运能力是指通过企业生产经营资金周转速度的有关指标所反映出来的企业资金利用的效率，它说明企业管理人员经营管理、运用资金的能力。企业生产经营资金周转的速度越快，说明企业资金利用的效果越好、效率越高，企业管理人员的经营能力越强。在对上海大华塑具股份的营运能力分析时，我主要运用了应收账款周转率、存货周转率、应付账款周转率等指标。从以上指标的计算中可以看出
应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额
6174000/1293090=
应收账款周转期=365/应收账款周转率=
应收账款周转率反映了企业应收账款变现速度的快慢的管理效率的高低。该比率高说明：收账迅速，账龄较短，资产流动性强，短期偿债能力强，可以减少收账费用和坏账损失，从而相对增加企业流动资产的投资收益。
存货周转率是用一定是企业的销货成本与存货平均占用额之比来计算，可分别计算一定时期存货周转率及天数。其计算公式
存货周转期=365/存货周转率
365*=
营运资本周期=应收账款周转期+存货周转期-应付账款周转期=
上式中，存货数据取自于资产负债表，由期初期末平均计算求得。一般认为，存货周转率反映了企业的销售状况及存货资金占用状况。在正常情况下，存货周转率越高，相应的周转天数越少，说明存货资金周转快，相应的利润率也就越高。存货周转快慢，不仅和生产有关，而且与采购、销售有一定关系。所以，其综合反映了企业管理水平。
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〔3〕获利能力分析
获利能力是指企业获取利润的能力。利润是企业内外有关各方都比较关心的中心问题。他是投资者获得投资收益、债权人收取本金和利息的来源，是经营者经营业绩和管理效能的集中表现，也是职工集体福利设施不断完善的重要保障。因此，企业盈利能力分析十分重要。在对上海大华塑具股份的获利能力分析时，我采用的财务指标有营业利润率、成本费用利润率、资产利润率、所有者权益报酬率和每股收益。营业利润率是企业一定时期营业利润与销售收入的比率。该指标越高，说明企业市场竞争力越强，发展潜力越大，从而获利能力越强。在实务中，也可以用销售净利润、销售毛利率等指标来分析企业经营业务的获利水平。这些比例越大，说明企业经营成果越好。计算公式
销售净利润=净利润/营业收入
1163899,.45/567000=
成本费用率反映的是企业生产经营过程中发生的消耗与获得的收益之间关系的指标，该比率越高，说明企业消耗所取得的收益越高。这是一个能直接反映增收节支、增产节约效益的指标。%， %这说明该公司的治理变好了，公司的管理更有效果了，成本费用控制得到了明显的提高。
资产利润