文档介绍：郑州华英包装股份有限公司公开转让说明书郑州华英包装股份有限公司ZhengzhouHuayingPackagingCo.,Ltd(河南省郑州市中牟产业园区雨舟路9号)公开转让说明书(申报稿)主办券商国盛证券有限责任公司(江西省南昌市北京西路88号江信国际金融大厦)二〇一六年七月郑州华英包装股份有限公司公开转让说明书1-1-1挂牌公司声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。全国中小企业股份转让系统有限责任公司(以下简称“全国股份转让系统公司”)对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见,均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行承担。本公司的挂牌公开转让的申请尚未得到全国中小企业股份转让系统有限责任公司核准。本公开转让说明书申报稿不具有据以公开转让的法律效力,投资者应当以正式公告的公开转让说明书全文作为投资决策的依据。郑州华英包装股份有限公司公开转让说明书1-1-2重大事项提示本公司特别提醒投资者注意下列风险:(一)原材料价格波动的风险公司产品生产过程中使用的原材料主要是瓦楞原纸,原材料成本占产品总成本的比重较高,2014年度、2015年度、2016年1-3月,%、%%,%、%%,虽然报告期内的毛利率呈现持续攀升趋势,但由于材料成本占营业成本的比重较高,一旦原材料价格出现剧烈波动亦会对公司的毛利率产生较大的影响。报告期内公司采取了一系列的措施控制原材料的价格波动,如不断优化产品结构、与供应商建立长期稳定的合作关系、对原材料价格持续跟踪和加强内控、提升信息化水平等方式控制原材料价格波动对公司造成的影响,但依然存在原材料的价格大幅波动影响公司盈利能力的风险。(二)应收账款余额较大的风险报告期内,应收账款的账面价值较高,占总资产的比重较高。2014年末、2015年末、2016年3月末,公司应收账款账面价值分别为5,、6,、7,,%、%、%。公司的客户群体主要为今麦郎、美的、海尔、格力、唯品会、蒙牛等大型企业集团,该客户群体的产品属于大众消费品,资金回流较好;且公司应收账款的回款保持较好,账龄基本在一年以内。但公司应收账款数额较大,仍存在不能按期收回或无法收回的风险,将对公司的业绩和生产经营产生不利影响。(三)实际控制人控制不当的风险截至本公开转让说明出具之日,公司的实际控制人宋保民和宋小红合计持有公司6750万股、%的股份,形成对公司的绝对控制权。有限公司成立之初,宋保民担任公司执行董事兼总经理。股份公司设立后宋保民担任公司董事长,宋小红为公司董事、副总经理。两人可能利用其控制地位对本公司的管理层人员选郑州华英包装股份有限公司公开转让说明书1-1-3任、生产经营决策、股利分配政策和兼并收购活动等造成重大影响,存在损害少数股东利益的可能,其行为也可能会对公司的整体利益造成损害。(四)偿债能力风险2014年末、2015年末、%、%、%,资产负债率一直处于高位的主要原因有:一方面公司所属行业的经营特点决定公司货款结算周期较长,部分客户由原来的货到验收改为按照实际领用数量进行验收、部分客户结算方式由直接转账、承兑改为电子供应链保理融资方式,导致公司的流动资金占用较多,在该种情况下也导致了公司经营性负债较多,同时为保证公司的生产经营正常运转,公司加大了银行融资力度;另一方面公司处于快速扩张发展期,需要增加新生产线和新建厂房,因此除了公司原始投入和增资外,还需要外部融资的方式增加公司运营资金。另外,公司近两年资产流动性偏低,2014年末、2015年末、、、,、、。尽管公司具备较强的盈利能力,但如果出现大额货款不能按期收回,或由于国家货币政策进一步紧缩导致公司无法继续通过银行借款筹集资金,则公司可能面临短期偿债风险。(五)经营活动现金流不稳定的风险报告期内,公司经营活动产生的现金流量净额波动较大,2014年度、2015年度及2016年1-3月份公司经营活动产生的现金流量净额分别为-1,、2,