文档介绍：1
保险学(第二版)
主编魏华林林宝清
第十七章保险经营风险及其防范
2
本章教学目的
让学生了解保险经营风险的特征、类型及其成因,掌握保险经营风险的技术分析,包括财务稳定性分析、危险单位承保限额决定、单个公司承保总额决定以及经营资本流动性合理化结构。
3
第一节保险经营风险的特征
一、射幸性
保险合同的射幸性质既给保险公司创造了盈利机会,又给保险公司的经营带来了极大的风险。
二、非控性
保险标的是风险作用的对象,而保险标的又是在投保人或被保险人控制之中,保险人所承担的风险责任基本上都是外在的风险,这些风险都是非保险公司所能控制的。
三、突发性
保险事故的发生是意外和偶然的,因而都是突发性的。
四、联动性
由于保险公司的保险业务与融资业务具有相互渗透互动发展的关系,因而保险公司的投资风险与承保风险也就具有了联动关系。
4
第二节保险经营风险的类型及其成因
一、承保风险
(一)财务风险
财务风险指保险公司因偿付能力不足或流动性不足所导致的支付危机。
偿付能力不足的成因主要有:第一,承保金额超过公司的承保能力;第二,市场价格竞争导致赔付率上升;第三,通货膨胀对资本金和总准备金的腐蚀;第四,投资亏损或坏账。
流动性不足的成因主要是投资结构不合理,资产变现能力差。
(二)逆选择
保险合同存在着投保人作出对保险人不利的逆选择现象。逆选择的成因在于保险合同双方当事人掌握承保标的风险信息的不对称。逆选择会因单一费率的险种而强化。
5
第二节保险经营风险的类型及其成因
一、承保风险
(三)道德风险
道德风险由于保险的缘故而诱发,甚至不顾刑事犯罪而达到诈取保险金的目的。道德风险也会因保险从业人员或保险代理人或有关的第三者与投保人或被保险人勾结而具有一定的隐蔽性。道德风险是无形的,既无法量度,又难以用经济的办法加以惩罚令其改进或遏制,在保险界是一个国际性的问题,在我国也时有发生。
6
第二节保险经营风险的类型及其成因
一、承保风险
(四)竞争风险
价格竞争的主要内容有:(1)在同等承保责任条件下降低费率或提高返还率,(2)在同等费率条件下扩大承保责任范围或提高保险金额,(3)放宽承保条件疏于对保险标的的选择,(4)提高代理回扣或中介佣金以揽保。
价格竞争的结果必然提高了保险公司的业务费用和赔付率,甚至造成承保业务的亏损,从而强化了保险经营风险。
价格竞争的导因包括:第一,保险机制使然。第二,射幸心理使然。第三,吸收现金使然。
7
第二节保险经营风险的类型及其成因
一、承保风险
(五)利率风险
利率风险对于寿险公司来说,主要表现为对利差益和费差益的影响。市场利率的变动主要受商业周期的影响,是不可控风险,因此,对寿险的预定利率要谨慎预期。我国实施的是官定利率,寿险利率也必须随之浮动,所以,目前我国寿险的利率风险主要是政策性风险因素。
(六)汇率风险
经营涉外业务的保险公司在接受国际运输保险、国际分保等业务时,都是以外币为收费币种,因而持有多种外币,就存在着汇率风险,即由于各国货币间汇价的变动而引致财务损失。汇率风险亦为不可控风险,但可以用套头交易等手段避险。
8
第二节保险经营风险的类型及其成因
二、投资风险
(一)非系统性风险——可控风险
此类风险主要有:第一,投资项目或对象选择上判断错误;第二,对融资对象的资信调查不够,义务人违约造成呆账、坏账等的信用风险;第三,投资的流动性结构不合理;第四,投资过于集中,没有贯彻分散原则以控制风险。
(二)系统性风险——不可控风险
此类风险主要有:第一,商业周期风险;第二,利率风险;第三,汇率风险;第四,不可预料的政治风险、政策风险等。
9
第三节保险经营风险的技术分析
一、财务稳定性的含义
保险经营的财务稳定性指经营非寿险业务中使承担的风险同它的赔付能力相适应,表现为积蓄的保险基金满足履行赔偿义务的可靠性程度。
可有两种情况:一是财务稳定性良好,即积蓄的保险基金足够履行可能发生的赔付义务;二是财务稳定性恶化,即积蓄的保险基金不足以应付突然发生的较大数额的赔款,如果发生巨额赔款将会遭致经营失败或影响其财务收支平衡。
二、财务稳定性指标
财务稳定系数是衡量保险经营财务稳定性程度的重要的技术指标,用保险赔偿额的均方差(即保险实际赔偿额与期望赔偿额的偏差范围值)与净保险费总额的比率指标K表示。K值越小表明财务稳定状况越理想。
10
第三节保险经营风险的技术分析
二、财务稳定性指标
(一)基本系数
式中,δ----损失均方差,P----净保费总额,a----每件标的平均保额,n----保险标的件数,q----期望损失的或然率(期望净费率)。
(1