文档介绍：名词解释(1)
财务管理考试要点
名词解释
时间价值：是指货币随着时间的推移而发生的增值，也称为资金时间价值。
风险：指一定条务关系
1〕企业同所有者之间的经济关系〔指企业的所有者向企业投入资金，企业向其所有者支付报酬所形成的经济关系。〕
企业所有者的种类：〔1〕国家
〔2〕法人单位
〔3〕个人
〔4〕外商
2〕企业同其债权人之间的财务关系〔指企业向债权人借入资金，并按借款合同的规定按时支付利息和归还本金所形成的经济关系。〕
企业的债权人主要有：〔1〕债券持有人
〔2〕贷款机构
〔3〕商业信用提供者
〔4〕其他出借资金给企业的单位或个人
3〕企业同其被投资单位的财务关系〔指企业将闲置资金以购置股票或直接投资的形式向其他企业投资所形成的经济关系。〕
4〕企业同其债务人的财务关系〔指企业将其资金以购置债券、提供借款或商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济关系。〕
5〕企业内部各单位的财务关系〔指企业内部各单位之间在生产经营各环节相互提供产品或劳务所形成的经济关系。〕
6〕企业与职工之间的财务关系〔指企业向职工支付劳动报酬的过程中所形成的经济关系。〕
7〕企业与税务机关之间的财务关系〔指企业要按税法的规定依法纳税而与国家税务机关所形成的经济关系。〕
〔5〕财务管理的利益与冲突
★委托——代理问题与利益冲突
传统的委托——代理问题：只有与企业所有权与经营权的别离产生的股东与管理层之间、股东与债权人之间的代理问题。
代理关系与利益冲突之一：股东与管理层。
◆冲突的协调解决方法：
鼓励。
股东直接干预。
被解聘的威胁。
被并购的威胁。
★代理关系与利益冲突之二：股东与债权人。
债权人在债务协议中设定限制性条款
提前收回借款
★代理关系与利益冲突之三：大股东与中小股东。
大股东侵害中小股东利益的主要表现形式：
1〕利用关键交易转移上市公司的利润。
2〕非法占用上市公司的巨额资金。
3〕发布虚假信息，操纵股价，欺骗中小投资者。
4〕为大股东派出高级管理者支付过高的报酬和特殊津贴。
◆保护中小股东的机制：
1〕完善上市公司的治理机构。
2〕标准上市公司的信息披露制度。
〔6〕财务管理的体制〔集权与分权结合的体制〕
四、计算题
1、财务指标的计算：
☆资产利润率=利润总额/资产平均总额*100%
☆资产净利率=净利润/资产平均总额*100%
☆销售毛利率=销售毛利/营业收入净额*100%=〔营业收入净额-营业本钱〕/营业收入净额*100%
☆销售净利率=净利润/营业收入净额*100%
☆本钱费用净利率=净利润/本钱费用总额*100%
☆股东权益报酬率=净利润/股东权益平均总额*100%
☆资本金利润率=利润总额/资本金总额×100%=实收资本/注册资本
另外，会计期间内假设资本金发生变动，那么公式中的“资本金总额〞要用平均数，其计算公式为：
资本金平均余额=〔期初资本金余额+期末资本金余额〕÷2
2、通过计算期望、方差、标准离差率/变异系数来比较方案
☆期望值：
式中，表示第i中可能结果，表示第i种结果的概率
☆方差：
☆标准离差率/变异系数：
3、通过计算净现值决定投资方案
☆复利终值：
☆复利现值：
☆后付年金终值：年金终值系数计算公式：
☆后付年金现值：
年金现值系数的计算公式：
先付年金终值：
先付年金现值：
☆净现值：
式中，表示净现值，表示第t年的净现金流量，K表示折现率〔资本本钱或公司要求的报酬率〕，n表示工程预计使用年限，C表示初始投资额。
4、关于最正确现金持有量的决策及计算
☆转换次数=年需要量/最正确现金持有量
☆本钱分析模式：时机本钱=现金持有量*有价证券利率
☆存货模式：
总本钱
式中，b表示现金与有价证券的转换本钱，T表示特定时间内的现金需求总额，N表示最正确现金余额，i表示短期有价证券利息率。
☆随机模式：
式中，表示最正确现金余额，表示现金下限，b表示证券交易本钱，表示每日现金余额的标准差，r代表有价证券的日收益率。
,式中U表示现金上限。
5、信用政策决策
★信用条件：是指企业要求顾客支付赊销款项的条件，包括信用期限、折扣期限和现金折