文档介绍：第4章 信贷客户分析
借款需求分析
客户品质分析
客户财务分析
客户信用评级
第4章 信贷客户分析
2022/2/25
借款需求分析
2022/2/25
01 借款需求：
资
CASE 6-2 （公式②代入公式①）
总资产
10839
销售额
14981
总负债
5873
净利润
786
所有者权益
4866
分红
304
SGR =
ROE×RR÷（1-ROE×RR）=
边际净利润=
786÷14981 =
资产效率=
14981÷10839 =
财务杠杆=
10839÷4866 =
留存比率=
482÷786 =
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销售变化引起的需求
CASE 6-3
若所有者权益和红利政策不变，新增贷款2000万元，用于资产投资，则总资产=10839+2000=12839；，则销售收入=12839×=17718；，则净利润=17718×=886；留存比率不变。
将以上数值代入公式②得
ROE=(886/17718)×(17718/12839)×(12839/4866)
代入公式①得
SGR=ROE×RR÷（1-ROE×RR）=
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通过对实际增长率和可持续增长率的比较，可以做出合理的贷款决策：
如果实际增长率显著超过可持续增长率，公司有真实借款需求；
如果实际增长率相反，公司未能有效利用内部资源，银行不予受理。
销售变化引起的需求
2022/2/25
01资产效率下降
资产变化引起的需求
2022/2/25
资产变化引起的需求
CASE 6-4
第一年
第二年
第三年
销售收入/万元
1800
2000
2150
应收账款/万元
150
185
255
存货/万元
260
415
345
应付账款/万元
105
155
160
应收账款周转天数
存货周转天数
应付账款周转天数
经营周期/天
121
155
133
资金周转周期/天
84
110
92
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02 固定资产重置
原因主要是设备自然老化和技术更新
尽管有明确的融资需求，银行也应通过评估来达到预测需求的目的：
资产变化引起的需求
2022/2/25
公司的经营周期；
资本投资周期；
设备的使用年限和目前状况；
影响固定资产重置的技术变化率。
资产变化引起的需求
2022/2/25
固定资产使用率 =
固定资产使用率大于60%或70%，意味着投资和借款需求将会上升，具体由行业技术变化比率决定。
资产变化引起的需求
2022/2/25
固定资产剩余寿命 =
可以用来衡量公司的全部固定资产的平均剩余寿命；该比率的影响因素与固定资产使用率的影响因素相同。
资产变化引起的需求
2022/2/25
03 固定资产扩张
影响固定资产使用率和剩余寿命的因素，同样会对固定资产扩张产生影响。
可用三个指标判断：
资产变化引起的需求
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可持续增长率、资产使用效率、销售收入与净固定资产比率
可了解公司的固定资产扩张需求和对外融资需求
04 股权投资
长期投资是战略投资，风险很大
资产变化引起的需求
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01 商业信用的减少和改变
负债等变化引起的需求
2022/2/25
02 债务重构
负债等变化引起的需求
2022/2/25
某些情况下，公司想用一个债权人取代另一个债权人，原因可能是：
A对现在的银行不满意；
B想要降低目前的融资利率；
C想与更多的银行建立合作关系，增加公司的融资渠道；
负债等变化引起的需求
2022/2/25
D为了规避债务协议的种种限制，想要归还现有的借款。
03 红利的变化
红利和利息均为公司的融资成本
公司的利润收入在红利支付与其他方面使用之间存在着矛盾
负债等变化引起的需求
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大量现金用于其他目的后，公司可能会通过借款来发放红利