文档介绍：投资者适当性管理办法
                     股权投资基金有限公司
投资者适当性管理办法
第一章  总则
第一条  目的和依据
为落实                     股权投资基金有限公司（以下简 普通投资者转专业投资者流程
普通投资者申请转化为专业投资者，投资研究部有权自主决定是否同意其转化，转化申请应当遵循以下流程：
（一）投资者填写转化申请书，确认自主承担可能产生的风险和后果，提交符合转化条件的证明材料；
（二）投资研究部在收到投资者提交的转化申请和相关证明材料之日起5个工作日内对投资者提供的资料进行审核，通过追加了解投资者信息、开展投资知识测试或者模拟交易等方式对投资者进行审慎评估，确认其符合转化要求；
（三）投资研究部同意投资者转化的，应当向其说明对普通投资者和专业投资者履行适当性义务的差别，警示可能承担的投资风险；投资研究部不同意投资者转化的，应当告知其评估结果及理由。该等告知工作，应在审核工作结束之日起5个工作日内完成。
第二十条  专业投资者转普通投资者
一般机构专业投资者和自然人专业投资者，如需转化为普通投资者，应当书面告知本机构。投资研究部应当将其重新分类为普通投资者，按照普通投资者的要求履行适当性义务。
专业投资者转普通投资者的流程与时间要求，参照普通投资者转专业投资者流程和时间要求办理。
第二十一条  投资者分类基本要求
投资研究部应当按照本办法要求进行投资者分类和分级，并对投资者就分类分级的结果、依据和理由履行告知义务。
第二十二条  投资者评估数据库
本机构应当建立投资者评估数据库，收录投资者信息并及时更新。数据库中应当至少包含以下信息：
（一）投资者填写信息表和历次变动的内容；
（二）投资者过往风险承受能力测评问卷、评级时间、风险测评结果；
（三）投资者风险承受能力及对应风险等级变动情况；
（四）投资者申请成为专业投资者或者转化为普通投资者的申请及审核记录等；
（五）本机构风险评估标准、程序等内容信息及调整、修改情况；
（六）其他信息。
第二十三条  数据库运维保障
【工作委员会】负责投资者评估数据库的运行和管理工作。
第二十四条  后续评估及调整
投资研究部应当至少每【两年】对普通投资者风险承受能力进行一次后续评估。
投资研究部调整投资者风险承受能力等级的，应当以书面形式将风险承受能力评估结果告知投资者。
第四章  产品或者服务分级
第二十五条  议事规则
【工作委员会】采取【记名/不记名】投票方式表决产品或者服务的风险等级。
【工作委员会】会议每次须由至少【3】名成员参加，评估表决实行一人一票制，获得【2】以上（含）成员同意视为通过，不同意见应当记录在案。表决结果（含产品风险评级内容）由风控部以书面形式留档保存。
风控部负责人拥有一票否决权。
第二十六条  产品或者服务的评审方式
【工作委员会】应当制定产品或服务分级的标准、方法和流程。
第二十七条  产品或者服务风险等级划分
本机构产品或者服务按照其风险等级由低到高划分为五级：R1、R2、R3、R4、R5。
第二十八条  划分风险等级调查信息
【工作委员会】应当充分了解、更新本机构的诚信状况、经营管理能力、投资管理能力、内部控制情况、合法合规情况以及基金产品或者服务的合法合规情况、发行方式、类型及组织形式、托管情况、投资范围、投资策略和投资限制概况，业绩比较基准、收益与风险的匹配情况，投资者承担的主要费用及费率等相关信息。
第二十九条  划分风险等级考虑因素
【工作委员会】划分风险等级时，应充分考虑以下两方面因素：（一）本机构成立时间、治理结构、资本金规模、管理基金规模、投研团队稳定性、资产配置能力、内部控制制度健全性及执行度、风险控制完备性、是否有风险准备金制度安排、从业人员合规性、股东、高级管理人员及基金经理的稳定性等；（二）基金产品或者服务的结构、投资方向、投资范围和投资比例、募集方式及最低认缴金额、运作方式、存续期限、过往业绩及净值的历史波动程度、成立以来有无违规行为发生、基金估值政策、程序和定价模式、申购和赎回安排、杠杆运用情况等。
【工作委员会】根据产品或者服务的评估因素与风险等级的相关性，确定各项评估因素的分值和权重。
涉及投资组合的产品或者服务，应当按照产品或者服务整体风险等级进行评估。
第三十条  审慎评估的产品或服务
产品或服务存在下列因素的，应当审慎评估其风险等级：
（一）基金产品或者服务合同存在特殊免责条款、结构性安排、投资标的具有衍生品性质等导致普通投资者难以理解的；
（二）基金产品或者服务不存在公开交易市场，或因参与投资者少等因素导致难以在短期内以合理价格顺利变现的；
（三）基金产