文档介绍：中小企业开展私募股权〔PE〕基金募集说明书
中小企业开展私募股权(PE)基金
募集说明书
河南高科技创业投资股份
二○○八年六月
关于我们
◆ 核心价值观
,;全年投资总额398亿元以上,;投资工程数高达741个,为2006年2倍。。
2007年6月1日实施的?合伙企业法?以及今年即将推出的创业板,为中国PE投资的蓬勃开展提供了前所未有的历史机遇。
2001-2007年中国创业投资业开展状况统计
数据来源:清科研究中心
第二章 PE(基金)公司的组织概览
一、主发起人
河南高科技创业投资股份(以下简称“河南高科创投〞)是在河南省政府的直接领导和关心下,于2001年4月29日共同发起成立的我省第一家创业投资公司。公司经过7年多的开展,在河南省形成了良好的创业投资投资品牌,建立了良好的政府资源关系,储藏了丰富的工程资源。
截至2007年底,,;,无短期借款;。2007年度,,, 。
二、组织模式
本PE基金拟采用承诺型和公司型相结合的方式,注册成立为股份或有限责任投资公司,资金分期到位,一期2亿元人民币;公司不设经营团队,而整体委托给管理公司专业运营。
三、基金架构
40%
本PE基金委托管理公司进行管理。管理公司注册资金暂定为200万元,投资团队占40%。
四、基金规模及出资方式
本PE基金出资采取承诺制,首期募集2亿元人民币,二期再募集3亿元人民币,总规模为5亿元人民币。
一期按照以下方式出资并运作:
1、河南高科创投以现金+(或)适当溢价出让局部投资工程股权,共折合出资5000万元人民币认购5000万份基金份额;上海X公司以现金出资3000万元-5000万元认购3000万份-5000万份基金份额,合计出资8000-10000万元认购8000-10000万份基金份额。
2、本PE基金向其他投资机构募集10000万份或12000万份,合计10000万元-12000万元。
一期募集完成后,本PE基金按照各出资方比例在河南省工商局注册登记为“创业投资公司〞,并委托管理公司管理,用于投资本PE基金待投的工程。
本PE基金运行一年后,开始第二期募集。二期募集基金额度为3亿份,募集资金3亿元人民币。本PE基金原始发起人有优先认购权。
五、基金发起人的权利和义务
(一)权利 。 。 、继承等权利。
。
。
(二)义务
1. 按照发起协议的规定,及时缴纳承诺的基金出资份额。 2. 按照发起协议的规定,依据其实际出资额承担有限责任。
3. 按照发起协议的规定,参与基金有关事项的决策。
六、管理公司的权利和义务
(一)权利
1. 享有基金发起协议规定的分红权和提取管理费用的权利。
2、按照基金发起协议的规定,享有基金管理的权利。
3、享有发起协议规定的其他权利。
(二)义务
1、按照发起协议的规定,有效的承担基金的管理责任。
2、按照发起协议的规定,及时与各发起人人进行沟通。
3、切实履行委托管理协议的各项内容。
七、利益分配机制
1、管理公司分享基金收益的比例约定。年收益率8%以下不参与分成;年收益率8%-15%按照收益15%分成;年收益率15%-30%按照收益20%分成;年收益率30%以上时,按照收益25%分成。
2、管理公司每年收取基金资产金额的3%做为管理费用(按年提取)。
3、管理公司收益的20%优先分配给管理团队。
4、管理公司各股东按其在管理公司的出资比例分享管理公司的80%收益。
5、扣除上述1、2项后的收益,由本PE基金公司各出资人按照出资比例分配。
第三章 PE(基金)公司的运作概览
一、存续期限
七年(5+2)。前五年为基金的运营期,主要进行投资工程和工程管理;后两年为基金的回收期,主要对投资工程的股权通过在海内外资本市场IPO进行转让或通过创业企业回购、并购等方式进行转让,以实现收益。假设继续存续,可通过基金公