文档介绍：本科毕业设计(论文)
开题报告
题目中小企业典当融资问题研究
一、论文选题的背景、意义:
(一)背景
改革开放以来,中小企业快速发展,对我国的经济贡献不断提高。目前我国中小法人企业数量超过1000万户,占企业总数的99%,%。随着中小企业经济地位的不断攀升,融资难问题成为发展瓶颈,长期制约其发展。由于中小企业规模较小,风险控制能力较差,经营灵活性强,融资额度小、频率高、时间性强,而银行的信贷门槛高,手续复杂,周转办理时间长,所以不少中小企业转向更加方便快捷的典当行。典当行一直是主流金融机构的补充,覆盖主流金融机构不愿意涉及的中低收入人群,主要的服务对象是居民个人和中小企业,已经有越来越多的个人和中小企业开始接受这种贷款方式。
(二)意义
本文从典当融资的角度出发,在阐述典当融资理论的基础上,对我国中小企业典当融资现状进行分析,指出存在的主要问题,并提出相应的对策建议,进一步拓宽中小企业的融资途径。
(三)文献综述
1、国外关于中小企业典当融资问题的研究
中小企业的迅猛发展为世界各国经济发展起到了强有力的推动作用,但在中小企业的发展过程中,银行融资门槛高是始终存在的问题,为此,发展典当业融资已成为世界各国政府中小企业经济政策的重要内容和工作重点。国外制定了相关政策促进典当业发展,值得我们借鉴。
国外有关典当业融资的研究主要是从该国典当业的历史出发,研究与正规金融机构相比典当业的优势及特征。
Abdul Ghafar Ismail和Nor Zakiah Ahmad(1997)认为,典当行有快速的程序和低廉的交易成本,比银行等正规金融机构更长的营业时间和更宽松的贷款条件,且客户无需透露贷款理由,因此越来越多的中小企业转向典当行获取短期资金,典当行有望与微型企业发展永久金融联系。
Marieke Bos(2010)认为,典当信用贷款有一定的特殊性,不太可能导致借款人财务困境的继续恶性循环。事实上,在典当物被充分地评价的情况下,借款人将抵押品移交给典当商能消除大部分的信用风险。这种几乎不存在的风险已经消除了对信贷计分或在典当商中信息共享制度的需要。典当融资违约的后果是在未来典当融资市场上信贷的取得受到限制且缺席主流信贷市场。典当信贷需求主要是由在申请主流信贷时没有经历过拒绝的人驱动的,此类贷款被用来作为常规信贷的替代和补充,它在缓解信贷约束中扮演着重要角色。
2、国内对于中小企业融资问题的研究
(1)典当融资理论
典当融资是我国中小企业现行融资渠道的有益补充。中小企业想从银行贷款难度较大,而典当融资为中小企业提供了一种方便、快捷和灵活的融资新途径。
王红兵(2002)指出,典当自古以来就是一种有效的融资渠道。同其它融资渠道相比,典当融资具有以下特点:①典当是特殊的间接融资渠道,典当以借贷为基础,以质押为条件,将当物由当户转移至典当机构占有,从而换取当金,达到融通资金的目的,资金需求方与资金供给方之间是资金借贷关系,而非买卖关系。因而,典当与银行融资一样,同属间接融资渠道。但与银行融资不同的是,典当融资的资金需求方与资金供给方之间并非信用贷款关系,而是质押贷款关系。当物质押是典当发挥融资功能的核心,典当提供融资的主要依据不在于当户的信用程度而在于当物本身的价值大小。②典当是具有跨行业性质的边缘融资渠道,典当业是具有跨行业性质的边缘行业,它不是国民经济的支柱产业,对国民经济既无控制力,也无很大的影响力,受一国政治、经济、乃至传统文化的影响较大。典当从事的是以物换钱的贷款“零售”业务,具有小额、短期等特点,不同于银行大批量、长中短期均可的融资方式。因此,典当在任何时候都不是一个社会的主流融资渠道,只对主流融资渠道起有益的补充作用。③典当是做不大,但又有特定市场的融资渠道,典当自古就具有“三小”的特点,即“小行业、小市场、小机构”。但是,典当自其产生之日起便有特定的需求市场,典当融资涉足的领域往往是其它融资
方式所不涉足或很少涉足的领域。因而,尽管近年来我国金融体制改革、金融业务创新的广度和深度不断加强,银行等主流融资渠道的服务对象、经营范围、金融产品更加广泛,但典当融资渠道仍有其独立的生存空间,甚至在某些服务领域显示出比其它融资渠道更强的灵活性和竞争力。
王陈寅(2008)认为,典当行业作为特殊的金融机构,典当融资区别于其他金融借贷行为,作为一种特殊的融资方式,其在经营中所体现出来的本质特征有:①盈利性:典当行作为典当的经营主体,盈利必然是它所追求的目标。②融资性:典当融资是一种融资手段,它是以借贷为基础,以质押为条件,将当物转移到典当行占有,从而换取当金,达到融通资金的目的。③时效性:当户取得当金一般可即时办理,立等可取。最短的10分钟之内就可办完一笔贷款,一般不超过6