文档介绍:投资者更好的选择
股票指标乖离率 BIAS 操作详解
%以上为超买现象,是卖出时机;当其达-7%以下时为超
卖现象,为买入时机。
、 股价与 24 日平均线乖离率达+11%以上为超买现象,是卖出时机;当其达-11%以下为
超卖现象,为买入时机。
、 指数和股价因受重大突发事件的影响产生瞬间暴涨与暴跌,股价与各种平均线的乖离率有
时会出奇的过高或过低,但发生概率极少,仅能视为特例,不能做为日常研判标准。
、 每当股价与平均线之间的乖离率达到最大百分比时,就会向零值靠拢,这是葛兰碧八***
则中第四条和第五条法则所揭示的股价运行规律。投资者更好的选择
、 在趋势上升阶段股价如出现负乖离,正是逢低买入的有利时机。
、 在趋势下降阶段股价如出现正乖离,正是逢反弹出货的最佳时机。
乖离率的缺陷是买卖信号过于频繁,如果使用普通的指标和应用原则,不仅不能铲到底,甚
至连股价跌幅的半山腰也铲不到。因此,必须做出适当改进,具体优化方案如下:
在原来三条线的基础上再增加设置第四条线:BIAS4。计算公式相同,参数设置为 60 日,具
体的应用原则如下:
、 当 BIAS4 小于-12 时,可以轻仓做试探性买入,做反弹行情。
、 当 BIAS4 小于-18 时,可以半仓做波段行情。
、 当 BIAS4 小于-24 时,可以重仓坚决买入,做牛市行情。
、 BIAS4 非常适合于做买入决策时参考,但在卖出信号的研判上存在一定的滞后性。所以,
在做卖出决策时要更多的参考上面三种常用的乖离率指标。
、 对于上市不足半年的新股,BIAS4 的研判失误率偏高。而且,由于 BIAS4 的参数是 60 日,
因此,新股上市三个月内是无法显示 BIAS4 数据的。
、 当股市处于较大的熊市下跌初期时使用 BIAS4 做为买入信号是危险的,不仅仅是 BIAS4,
凡是在熊市初期时,使用任何成熟的技术指标做为买入依据都是极其危险的。
、 BIAS4 非常适合于在弱市中使用,是弱市铲底的利器,但在强市中信号出现频率相对较少。
实用举例:投资者更好的选择
如图:600058 龙腾科技自从 2000 年 12 月于 元见顶后,股价始终运行于一个较大的下
降通道中,在今年最低时跌到 元,跌幅达 60%多。从概率角度而言,这两年炒作该股
的投资者亏损的可能性远远大于盈利的可能。可是,从图中可以发
现 BIAS4 在近两年中提示了 5 次大的买入机遇。其中,红色