文档介绍：一、 项目基础信息 1
（一） 项目名称 1
（二） 项目基本情况 1
二、 项目运作模式 1
三、 回报机制 2
四、 风险分配 2
（一） 项目风险因素识别与分析 2
（二） 风险分配原则 5
（三） 风险分配基本框架 不仅拥有建设能力，同时需要一定项目运营管理能力。综合考 量社会资本方的经济、技术及管理等方面，更好促进社会资本方良性 竞争。本项目优先考虑公开招标方式选定社会资本方。
5、 政府机构能力
为拓宽城镇化建设融资渠道，促进政府职能加快转变，完善财政 投入及管理方式，形成政府和社会资本合作模式发展的制度体系，国 家发改委和财政部相继出台了指导意见和问题通知，以推广运用PPP 模式。本项目为政府可行性缺口补助项目，有稳定现金流，满足适宜 采用PPP模式的特点要求，符合现行的法律法规规章和政策要求。
某某某县政府具有PPP理念，项目实施过程中要依法依合同平 等合作、风险分担、全生命周期绩效管理，PPP不仅是基础设施及公 共服务融资手段，更是转变政府职能、建立现代财政制度的重要手段。
6、 可融资性
主要考核项目的市场融资能力，融资能力越大，越具有融资的可 行性，越能顺利完成融资交割，较快进入建设运营阶段。
本项目为某某某县政府重点项目，未来项目的政府可行性缺口补 助的支付具有充分的保障，因此市场融资能力较强。
7、 项目规模
，能充分发挥社会资本积极参 与性，优先考虑公开招标方式选定社会资本方，可以有效提高效益， 降低成本，为项目增值。
8、 法律和政策环境
本项目是某某某县建设重点项目，以及结合某某某县规划和国家 经济快速发展要求的大背景下，制定本项目计划，在相关土地及税收 法律政策方面，能获得支持。
9、 全生命周期成本估计准确性
本项目属于常规项目，已经有很成熟施工技术支撑，在项目进度 与质量上能有效把控，有效降低成本；在投资方面，某某某县政府已 有大量经验，能有效合理控制资金进度与比例分配；目前某某某县的 相关部门对同类工程的工程成本、运维成本有比较成分的基础数据， 对于全生命周期成本的估计将会比较准确。
（三） 分析方法
定性分析方法采用专家评分法，根据本项目实际情况，邀请财务、工 程技术、项目管理、财政金融、法律等物有所值评价专家组成7人专家 组，在专家们分析判断的基础上，通过评分表形成专家意见。
（四） 分析意见
该项目物有所值定性分析评价加权平均得分为 分，专家小 组原则上同意项目通过物有所值定性分析，进行财政承受能力评估。 六、物有所值定量分析
（一）分析内容
1、定量评价
定量评价是在假定采用PPP模式与政府传统投资方式产出绩效 相同的前提下，通过对PPP项目全生命周期内政府方净成本的现值
（PPP值）与公共部门比较值（PSC值）进行比较，判断PPP模式能 否降低项目全生命周期成本。
2、设定参照项目
设定参照项目遵循如下原则：
（1） 参照项目与PPP项目产出说明要求的产出范围和标准相同；
（2） 参照项目与PPP项目财务模型中的数据口径保持一致，项 目采用政府付费模式，财务收入参照项目可行性研究报告中数据并结 合实际适当调整；
（3） 参照项目采用基于政府现行最佳时间的、最有效和可行的 采购模式；
（4） 参照项目的各项假设和特征在计算全过程中保持不变；
（5） 用于测算PSC值的折现率应与用于测算PPP值的折现率相 同。
（二）相关测算条件
1、建设投资计划
假设建设期项目资金按70%： 30%的比例在建设期内分别投入， 其中项目资本金在建设期第一年全部投入，%0
单位：万元
贷款利率
%
建设期
序号
项目
合计
第1年
1
建设总成本
27,
18,
8,
建设投资
26,
18,
7,
建设期利息
2
资本金
5,
5,
政府方
社会资本方
3
筹集资金（贷款）
13,
%,采用等额本息的偿还方式，还款付息情况如
下表所示：
序号
项目
合计
建设期
远营期
第1年
第2年上半
年
第2年下半
年
第3年
第4年
第5年
第6年
第7年
第8年
第9年
第10年
1
期