文档介绍：第七章偿债能力分析
衡量企业财务实力的一项重要标准就是其偿债能力的大小。对于银行信贷人员来说，依据企业的财务报表对其长、短期偿债能力作出分析判断，无论是对于贷前决策、贷中管理，还是贷后评价都是至关重要的。
第一节 短期偿债说明：
例７－１：某企业为下年生产储备原材料，计划年终前以赊购方式进货１０万元，进货前，企业流动资产为２０万元，流动负债１０万元。如果企业按计划进货，其流动资产及流动负债分别增加到30万元和 2 0万元，其年末流动比率为３０÷２０＝；如果企业将进货推迟到第２年，则年末流动比率为２０÷１０＝２，指标值优于按期进货。
例７－２：96年12月30日某企业流动资产为100万元,流动负债为70万元,其中包括20万元欠某银行97年1月5日到期贷款。这时,它的流动比为100÷70=。如果12月31日该企业征得银行同意,将这20 万元贷款提前还清,则其流动比就变为:(100-20)÷(70-20)=，指标值得到优化。
。营运资金是在分析企业的短期偿债能力时常用的一项技术指标，它是指流动资产超过流动负债的部分。即：
营运资金＝流动资产－流动负债
一般来说，营运资金较多，说明短期偿债能力可能较强，但分析时应具体结合企业所处的行业及其经营状况进行具体判断。
与营运资金相比，流动比率更能表现企业的短期偿债能力。因为营运资金只反映了流动资产与流动负债的绝对数差异。流动比率还考虑了流动资产规模与流动负债规模之间的关系，使指标更具可比性，更适合企业之间以及本企业不同历史时期的比较。
当然，通过对同一企业不同年度营运资金数额的比较，也有助于分析企业的流动资产流动性是否正常。
（二）速动比率
表7—2 1995年国有企业主要偿债能力指标
序号
行业
短期偿债能力指标
长期偿债
能力指标
流动比
速动比
应收账款
周转率
存货周转率
资产负债率
生产企业
%
1
冶金
%
2
有色
%
3
机械
%
4
汽车
%
5
电力
%
6
煤炭
%
7
石油
%
8
化工
%
9
石化
%
10
医药
%
11
建材
%
12
纺织
%
13
轻工
%
14
烟草
%
15
其它工业
%
16
供销
%
17
医药商业
%
18
烟草商业
%
19
物资
%
20
建筑
%
21
铁道
%
22
交通
%
23
邮电
%
24
民航
%
25
商业
%
26
粮食
%
27
外贸
%
28
城市公用企业
%
表7—3 H公司1994—1996年主要短期偿债能力指标一览表
指标名称
1996
1995
1994
1、营运资金（万元）
2、流动比
3、