文档介绍：上海路东光电股份有限公司[ 反馈稿] 上海路东光电股份有限公司公开转让说明书声明公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。全国中小企业股份转让系统有限责任公司对公司股票公开转让所作的任何决定或意见,均不表明其对公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定,公司经营与收益的变化,由公司自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行承担。 2 上海路东光电股份有限公司公开转让说明书重大事项提示公司特别提醒投资者注意下列风险及重大事项: (一)宏观政策风险 LED 显示屏行业的市场需求与国民经济运行状况、全社会固定资产投资规模、城市化进程等宏观经济因素密切相关,国家宏观经济发展的调整对市场应用需求规模带来影响。由于受国家宏观经济下行形势的影响, LED 显示屏在政府类工程项目、城市景观、广告传媒等领域的应用受到一定冲击。(二)市场竞争风险 LED 显示屏行业集中度不高,从事 LED 显示应用产品的生产企业众多,产品同质化现象严重,技术和服务的附加值低,市场竞争激烈。近年来,行业整合与并购持续进行,一定程度上促进了行业集中度的提升,行业内呈现资源向优势企业集中的趋势,在一定程度上加剧了市场上优势企业之间的竞争程度。如公司不能持续获得订单,或者市场供求状况发生了重大不利变化,不排除未来公司可能出现业绩下滑的风险。(三)技术创新风险公司所处行业同类化产品竞争相对严重,随着市场的发展,拥有核心技术的产品将逐渐在市场中凸显优势,技术创新能力是公司在市场竞争中生存和发展的关键。然而,技术创新是一个持续不间断的过程,面临较大的不确定性。随着技术的不断进步,产品和技术创新的难度越来越大,如果公司在技术创新过程中遇到障碍或创新能力不能持续,将对公司未来的发展产生不利影响。(四)主要客户集中度较高风险目前公司的经营区域主要集中在华东地区,市场相对集中。 2014 年度、 2015 年度和 2016 年5月末,公司对前 5名客户的营业收入占当期营业收入的比例分别为 % 、 % 和 % ,公司的客户集中度相对较高。尽管公司与主要客户保持紧密的合作,业务具有较好的稳定性和持续性,但若主要客户自身发生经营困难或放弃与公司的合作,将可能对公司的经营业绩产生不利影响。 3 公开转让说明书(五)应收账款比例较高的风险 2014 年末、 2015 年末及 2016 年5月末,公司应收账款账面价值分别为 6,668, 元、 27,040, 元和 26,918, 元,占总资产比例分别为 % 、 % 和 % 。由于公司所处行业的特点,行业内企业普遍存在应收账款较高的情况,公司业务规模又处于持续增长阶段,随着营业收入的增长, 应收账款将不断增长。尽管公司大部分客户信用较好,且公司不断加强客户信用管理,但若宏观经济环境发生较大波动,客户财务状况恶化,应收账款的回收难度加大或应收账款坏账准备计提不足,公司业绩和生产经营将会受到不利影响。(六)关联交易和关联资金拆借风险有限公司阶段,公司未就关联交易决策程序作出明确规定,公司未履行相应的关联交易决策程序。报告期内,公司因业务发展需要,存在关联交易和关联资金拆借的情况,但关联交易价格公允、关联资金拆借主要是公司为补充营运资金向股东的借入款及股东向公司的暂借款。截至报告期末,股东向公司的借款已全部归还,目前不存在资金被关联方以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形,不存在通过关联交易和关联资金拆借损害公司利益的情况。(七)公司治理风险有限公司阶段,公司制定了公司章程,设立了股东会,未单独设立董事会、监事会,仅设立执行董事和监事,建立了法人治理的基本架构。股份公司成立后, 依据《公司法》和《公司章程》的相关规定,建立健全了公司的股东大会、董事会、监事会制度,并制定了相应的议事规则和内部控制制度。但由于股份公司成立时间较短,不排除公司在未来的公司运行过程中出现不符合相关法律法规和公司章程的风险。(八)实际控制人不当控制风险公司的控股股东和实际控制人为邱成祖、马玉龙,二人均直接持有公司 万股股份,合计持有公司 % 的股份。邱成祖、马玉龙自公司成立至今一直参与公司日常经营管理,对公司经营管理决策有较强的影响力,若公司利益与实际控制人利益发生冲突时,公司控股股东利用其对公司的实际控制权,对 4 上海路东光电股份有限公司上海路东光电股份有限公司公开转让说明书公司的经营决