文档介绍：2001 年第 3 期金融研究 No. 3 ,2001
(总 249 期) Journal of Financial Research General No. 249
中国银行业市场结构与绩效实证研究
赵旭1 蒋振声2 周军民3
(1. 南京经济学院,南京市 210003 ;2. 3. 浙江大学管理学院,杭州市 310029)
摘要:本文在分析传统共谋假说(即结构———行为———绩效理论) 与有效结构假说的基
础上,运用 DEA 综合效率研究了我国银行业市场结构与绩效之间的关系。结果表明,效率是
影响银行绩效的重要决定因素,而市场集中度、市场份额与利润率负相关。因此,我们应强调
银行效率。最后,提出了几点优化银行业市场结构的政策建议。
关键词:市场结构;绩效;银行业
中图分类号:F830. 33 文献标识码:A 文章编号:1002 - 7246(2001) 03 - 0059 - 09
一、引言
市场结构是指特定行业中企业的数量、规模、份额的关系以及由此决定的竞争形式。
结构———行为———绩效模式是传统产业组织理论的基本模式,其基本涵义是一个行业的
绩效取决于企业的行为,而企业的行为又取决于行业的结构。银行是典型的多产品厂商,
其产品可分为存款市场、贷款市场和证券市场。在银行业,生产效率可通过规模经济和范
围经济来达到。大量有关欧美的实证研究表明银行业具有规模效益递增和不完全竞争的
特性,其市场偏离完全竞争市场一方面是由于银行业自身的产业特性所致,另一方面是受
到政府管制所形成的进入壁垒的制约。由于很难对银行业的投入和产出加以界定,致使
关于评价银行绩效的方式至今未达成共识。据 Smirlock (1985) 、Evanoff 和 Fortier (1988) 等
人的研究,在美国银行业,市场份额与赢利性之间一般均存在正相关关系。对欧洲银行业
研究显示,集中度而非市场份额对银行赢利性具有正效应。可见,银行业市场结构与绩效
之间存在着弱相关。
本文运用直接测度的生产效率(即 DEA 效率) 分析我国银行业市场结构(集中度、市
收稿日期:2000 - 12 - 20
作者简介:赵旭(1968. - ) ,男,陕西咸阳人,经济学博士,南京经济学院讲师,从事金融管理研究,发表学
术论文 30 余篇。
蒋振声(1933 - ) ,男,浙江杭州人,浙江大学管理学院教授,博士生导师,主要从事金融理论的
教学和研究工作,主持国家、省部级课题十余项,在《经济研究》等期刊发表学术论文数十篇。
周军民(1968 - ) ,男,浙江诸暨人,浙江大学管理学院博士生,主要从事证券投资和财政理论的
研究,发表学术论文 10 篇。
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场份额) 与利润率之间的关系。结构如下:第二部分描述了解释绩效与市场结构关系的理
论假说并设定变量;第三部分对我国银行业市场结构的现状进行了分析;第四部分给出了
实证研究结果并做进一步分析;第五部分为结论和政策建议。
二、银行