文档介绍：区域金融风险预警指标体系的设计及实证
尤 旸 摘要:介绍了金融风险即区域金融风险的基本概念,构建了由宏观预警指标和微观预警指标两大系统与6个子模块、17个指标组成的区域金融风险预警指标系统。还确定了临界值和预警区间,运用层次分析法区域金融风险预警指标体系的设计及实证
尤 旸 摘要:介绍了金融风险即区域金融风险的基本概念,构建了由宏观预警指标和微观预警指标两大系统与6个子模块、17个指标组成的区域金融风险预警指标系统。还确定了临界值和预警区间,运用层次分析法进行权重计算,构造了区域金融风险预警指标的综合度量模型,并对江苏省2008年的区域金融风险状况进行实证分析。
关键词:区域金融风险;预警指标体系;风险综合度量;实证分析
中图分类号:F83文献标志码:A文章编号:1673-291X(2010)28-0077-02
一、区域金融风险预警系统指标体系的构建
二、区域金融风险指标体系的综合度量
。确定指标体系后,就要对每一个指标确定界限,每个不同的指标的警戒线是不一样的。当某个指标的数值超过警戒线时,预警体系就发出了信号。当然警戒线是有一定安全幅度的,增减幅度需要根据具体指标和地区的具体情况而定,需要参考该地区的历史数据和专家的意见,但是有些指标是国际公认的预警界限标准。对于没有国际公认标准的指标,就需要参照该地区的实际情况,历史数据,稳定期和不稳定期的各种数据以及文献资料来综合分析测定。
。综合度量的一个重要环节就是要确定对指标体系的权重计算。指标权重的计算有多种方法本文将采用层次分析方法(AHP)对指标的权重进行计算。鉴于篇幅有限,本文省去了AHP法的具体算法,最后计算出的权重(见下页表2)。
。为了能够准确显著的预测区域金融风险,本文设置了五种预警状态。这五种状态为:安全、基本安全、轻度风险、风险和严重风险。在这个基础上本文又设置了相应的五种度量区间,方便后面的数据处理,解决各个指标风险的统一度量问题,赋予各个风险状态对应的数值区间,并且规定了上下限。具体各个指标安全区间的分类(见下页表2)。
。(1)指标数据的标准化处理。数据处理是为了方便反映风险的程度,将指标值映射为标准一致的分数值。因为每个指标的性质不同,反映的内容不同,所以反映的大小区间不同。有些指标是越大越好的正指标,有些是越小越好的逆指标,还有些指标是属于适度性指标。因此需要对指标进行标准化的处理,以反映区域金融风险程度的高低。本文采用映射法将指标值映射为统一的分数值。做法如下:首先,已经统一地设置不同风险状态以及其分数上、下限和风险区间,然后,每一个指标值根据其在不同风险状态的警界限上限和下限中的相对位置,按照相同的比例映射到分数上限和下限的对应位置。(2)综合度量计算。将指标值映射为分数值后,要对分数进行综合处理,用数学模型度量和科学的方法,计算出各部分的综合分数,确定其风险程度,才能对区域金融的总体风险水平作出准确的评判。
宏观预警指标体系M主要由上述10个指标确定,记为X=(x1,x2,…,x10),M是X的函数。M=wi?xi(i=1,2,…,10)①。其中,M(x)是有x确定的区域宏观影响因素指标的