文档介绍：: .
（风险管理）BOT风险管
结构多样化
⑥注重发挥税务结构的作用⑦融资成本较高
的主要参与人
①项目发起人②项目公司
③产品购买商或服务接受者
④贷款银行⑤承建商⑥供应商
⑦保险公司
⑧运营商（项目经营者）
⑨东道国政府
的基本实施过程
①可行性研究②招标阶段③投标阶段④谈判阶段⑤营运阶段⑥转让阶段
4BOT 项目的风险识别
项目风险的含义
风险指的是在给定情况下和特定时间内，那些可能发生的结果间的差异。在本文中具体指损
失发生的不确定性。之所以存在风险，是因为人们对任何未来的结果不可能完全预料，因此
风险是人类历史上长期存在的客观现象，它不仅会带来损失，往往也蕴藏着机遇。BOT 项目
的风险是指在 BOT 项目的特许、建设、运营、移交四个阶段里损失发生的不确定性，是一种
潜在的危险因素。风险识别是指对在 BOT 项目中尚未发生的、潜在的各种风险，进行系统地、
连续地认识和归类，并分析产生风险事件的原因。风险管理是指 BOT 项目中的参与各方，对
风险进行识别分析，并在此基础上有效地处置风险，以最低成本实现最大安全保障的科学管
理方法。
项目风险的特征
每个 BOT 项目都存在风险。首先 BOT 项目的投资规模大，时间跨度长，所涉及参与方之间的
关系错综复杂。其次由于每个 BOT 项目的具体实施条件各不相同，常常是无先例可循 BOT 项
目风险除具有一般风险的典型特征，即客观性、潜在性、可测性、相对性和随机性以外，也
呈现出以下显著的特点：
①BOT 项目风险具有阶段性
根据项目发展的时间顺序，BOT 项目的风险呈现出明显的阶段性。一方面，在 BOT 项目的不
同阶段项目风险的大小呈现出明显的阶段性；另一方面，BOT 项目的不同阶段所面临的主要
风险的种类也随着时间的推移而发生变化。有的风险存在于项目的各个阶段，而有的风险只
存在于项目的某一些阶段。
1)项目建设开发阶段风险2)项目试运营阶段风险
3)项目运营阶段风险
②BOT 项目风险具有复杂性
1)风险因素复杂
2)风险表现形式多样
③BOT 项目风险具有可变性
项目风险的识别类型
①政治风险
国家主权风险、法律风险、国家税收风险、政府没收风险
②获准风险
③产品或服务的市场风险：需求风险、价格风险、市场竞争风险、市场预测风险
④供应风险
⑤项目建设及完工风险
⑥费用超支风险
⑦技术风险
先进性、可靠性、适用性、稳定性、技术难度
⑧管理风险
监理风险、质量风险、财务风险、组织风险、违约风险
⑨东道国的宏观经济环境的变化造成的项目风险
⑩金融风险
融资能否顺利完成方面利率波动风险；外汇风险；通货膨胀风险；其他原因造成的金融风险
○11 不可抗力风险
○12 环境保护风险
项目风险的识别策略
工程项目风险识别是工程项目风险管理的最基础的环节，工程项目风险管理必须以风险识别
为基础。要正确识别风险，就必须正确理解和掌握风险发生机理。由于项目建设过程中潜伏
着大量的风险因素，可能引发风险事件。而一旦产生风险事件，必然导致风险损失，对项目
造成财产损失和人员伤害。风险是否存在的基本条件与风险因素、风险事件、风险损失密切
相关。所谓工程项目风险识别是指通过风险调查和分析，查找出工程项目的风险源，并且找
出风险因素向风险事故转化的事件，及其对工程项目可能产生的影响。识别风险的过程包括
对所有可能的风险事件来源和结果进行实事求是的调查，是一项复杂的工作，需要做很多细
致的工作，要对各种可能导致风险的因素进行去伪存真，反复比较；要对各种倾向、趋势进
行推测，做出判断；还要对特定企业或特定工程的各种内外因素及其变量进行评估。这就需
要建筑企业在每一个项目的决策前对该项目可能会面临的风险进行认真、科学的识别和充分
的论证。通常可以采用以下几种方法。
①头脑风暴法
头脑风暴法是为了克服阻碍产生创造性方案的遵从压力的一种相对简单的方法。它利用一种
思想产生过程，鼓励提出任何种类的方案设计思想，同时禁止对各种方案的任何批评。在典
型的头脑风暴会议中，一些人围桌而坐。群体领导者以一种明确的方式向所有参与者阐明问
题。然后成员在一定的时间内“自由”提出尽可能多的方案，不允许任何批评，并且所有方
案都当场记录下来，留待稍后再讨论和分析。头脑风暴法可以在很短的时间内得出风险管理