文档介绍：分
结论合 理，符合
结论比较 合理，符
结论基本 合理，基
析
逻辑和企
合逻辑和
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20 业实际，
企业实
辑和企业
结
有很强的
际，有较
实际，有
材料支
强的材料
一定的材
论
.10
提取法定公积金
单位：万元
青岛海尔2000年中期利润及利润分配表 利润及利润分配表（简表） 编制单位：青岛海尔集团公司
提前法定公益金
可供股东分配的利润
35
提取任意公积金
已分配普通股股利
未分配利润
35
二、分析方法
1、偿债能力分析:
流动比率=流动资产/流动负债
2。
流动比率可以反映短期偿债能力「般认为生产企业合理的最低流动比率是 影响流动比率的主要因素一般认为是营业周期、 流动资产中的应收帐款数额和存 货周转速度。
速动比率=（流动资产—存货）/流动负债
1。
由于种种原因存货的变现能力较差，因此把存货从流动资产种减去后得到的速动 比率反映的短期偿债能力更令人信服。一般认为企业合理的最低速动比率是 —
但是，行业对速动比率的影响较大。比如，商店几乎没有应收帐款，比率会大大 低于1。影响速动比率的可信度的重要因素是应收帐款的变现能力。
现金比率=（货币资金/流动负债）
现金比率反应了企业偿还短期债务的能力。
2、资本结构分析（或长期偿债能力分析）：
股东权益比率=股东权益总额/资产总额X100%
反映所有者提供的资本在总资产中的比重，反映企业的基本财务结构是否稳定。
一般来说比率高是低风险、低报酬的财务结构，比率低是高风险、高报酬的财务 结构。
资产负债比率=负债总额/资产总额 X100% 反映总资产中有多大比例是通过借债得来的。
资本负债比率 =负债合计/股东权益期末数X100% 它比资产负债率这一指标更能准确地揭示企业的偿债能力状况， 因为公司只能通 过增加资本的途径来降低负债率。资本负债率为 200%为一般的警戒线，若超过 则应该格外关注= 有息负债比率 =（短期借款+—年内到期的长期负债+长期借款+应付债券+ 长期应付款）/股东权益期末数 X100%
无息负债与有息负债对利润的影响是完全不同的， 前者不直接减少利润，后者可 以通过财务费用减少利润；因此，公司在降低负债率方面，应当重点减少有息负 债，而不是无息负债，这对于利润增长或扭亏为盈具有重大意义。 在揭示公司偿 债能力方面，100%是国际公认的有息负债对资本的比率的资本安全警戒线。 " 、指标计算
（一） 短期偿债能力
—短期偿债能力是指偿还短期债务的能力，她取决于可以在近期转变为现金的 流动资产的多少。评价企业短期偿债能力具体的指标有：流动比率、速动比率等。 流动比率二流动资产/流动负债=2369592/=
速动比率二速动资产/流动负债=（+ /=
（二） 长期偿债能力
—长期偿债能力反映企 —企业长期偿债能力不仅受到短
期偿债能力制约，还受企业净这次规模和活力能力的影响。 反映企业长期偿债能 力好坏的指标有：资产负债率、产权比率、权益乘数、已获利息倍数等。
资产负债率=负债总额/资产总额=77