文档介绍：工程经济 t上实际发生的资金流出或资金流入称为现金流量,其中流出系统的资金称为现金流出,用符号( CO ) t表示;流入系统的资金称为现金流入,用符号( CI ) t表示;现金流入与现金流出之差称之为净现金流量,用符号( CI-CO ) t表示。一般用两种方式表达现金流量: 现金流量图与现金流量表 2. 要正确绘制现金流量图,必须把握好现金流量的三要素,即:现金流量的大小( 现金流量数额) 、方向( 现金流入或现金流出) 和作用点( 现金流量发生的时间点)。(箭头向上为流入,向下为流出) 3. 资金的价值是随时间变化而变化的, 是时间的函数, 随时间的推移而增值, 其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。 4. 影响资金时间价值的因素很多,其中主要有: 资金的使用时间,资金数量的大小,资金投入和回收的特点,资金周转的速度。 5. 利息的种类: 单利, 所谓单利是指在计算利息时,只对本金计息,而不对利息计息, “利不生利”。复利, 所谓复利是相对于单利而言,不仅对本金计息,对利息也计息,即“利生利”、“利滚利”的计息方式。(1) 离散式复利,按期( 年、季、月和日) 计息的方法称为离散式复利(2) 按瞬时计息的方式称为连续复利。 I=e r-1( 了解即可) 6. 名义利率: 所谓名义利率 r 是指计息周期利率 i 乘以一年内的计息周期数 m 所得的年利率。 r=i ×m 如:若计息周期月利率为 1% ,则年名义利率为 12% 。通常我们所说的年利率都是名义利率。实际利率: 实际利率是指资金在计息中所发生的实际利率,包括计息周期实际利率和年实际利率两种情况。实际利率= +通货膨胀率+名义利率 1 1 -1 实际利率和名义利率的关系实质上与复利和单利的关系一样。 7. 一次支付复利公式: niPF) (??1 , 式中 ni) (?1 称之为一次支付终值系数。一次支付现值的计算(一笔资金的现在价值):nniFi FP ?????)1(1) ( 式中( 1+i ) -n 称为折现系数。 8. 等额支付系列复利公式(分期分批存入):?? i iAF 11???(年末存入公式) 例:若十年内,每年末存 1000 元,年利率 8% ,问十年末本利和为多少? ?? 10 1 1 1 8% 1 1000 1000 14487 8% ni F A i ? ?? ?? ?????()(元) (F/A, I ,n) 表示已知均值 A 求终值 F ,利率 I, 期数 N. 9. 现值计算(已知 A ,求 P)?????? 1 1 11 nnni P F i A i i ?? ?? ???(年金终值的逆运算) 例:欲期望五年内每年末收回 1000 元,在利率为 10% 时,问开始须一次投资多少? ???? 1 1 (1 1 0 % ) 1 1 0 0 0 1 0 0 0 3 . 7 9 0 8 3 7 9 0 . 8 1 0 % (1 1 0 % ) 1 i P A i i ? ?? ?? ?????? ??(元) 10. 资金回收计算( 已知 P ,求 A)???? 11 1???? n ni iiPA 例:若投资 10000 元,每年利率为 8% ,在十年内收回全部本利,则每年应收回多少? ???? 10 101 8% 1 8% 10000 10000 1 8% 1 1 1 nn i i A P i ??? ?????? ?? ?()(元) () 11. 偿债基金计算( 已知 F ,求 A)?? 11??? ni iFA 例题:欲在五年终了时获得 10000 元,若每年存款金额相等,年利率为 10% ,则每年末须存款多少? ?? 5 1 0 % 1 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 . 1 6 3 8 1 6 3 8 ( 1 1 0 % 1 1 1 ni A F i ? ?????? ?? ?元) () 12. P 是在当前年度开始时发生。·F 是在当前以后的第 n 年年末发生。·A 是在考察期间各年年末发生。当问题包括 P和A时, 系列的第一个 A 是在 P 发生一年后的年末发生; 当问题包括 F和A 时,系列的最后一个 A 是和 F 同时发生。 13. 现金流量的等值:如果两个现金流量等值,则在任何时间其相应的值必定相等。 14. 项目