文档介绍：第八章 基金利润分配与税收
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目录
第一节基金利润
第二节基金利润分配
第三节基金税收
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基金收益是基金分配的基础,基金收益分配是基金投资者取得投资收益的基本方式。
股利收入、债券利息收入、证券买卖差价收入是基金的主要收益来源。
不同类型基金在收益分配方式上有所不同。
基金税收涉及到基金作为一个营业主体的税收、基金管理人和基金托管人作为基金营业主体的税收以及投资者买卖基金涉及的税收三方面。
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第一节基金利润
一、基金利润来源
基金利润是指基金在一定的会计期间的经营成果。基金的收入主要包括利息收入、投资收益以及其它收入。
基金资产估值引起的资产价值变动作为公允价值变动损益计入当期损益。
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基金利润
(一)利息收入
具体包括债券利息收入、资产支持证券利息收入、存款利息收入、买入返售金融资产收入等。。
(二)投资收益
具体包括股票投资收益、债券投资收益、资产支持证券投资收益、基金投资收益、衍生工具收益、股利收益。
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基金利润
(三)其它收入
其它收入是指上述收入以外的其他各项收入,包括赎回费扣除基本手续费后的余额、手续费返还、ETF替代损益,以及基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项等。
(四)公允价值变动损益
(五)基金的费用
基金的费用具体包括:管理人报酬、托管费、销售服务费、交易费用、利息支出和其他费用。
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基金利润
二、与基金利润有关的几个财务指标
(一)本期利润
本期利润是基金在一定时期内全部损益的总和,包括已记入当期损益的公允价值变动损益。
是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。
(二)本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额
(三)期末可供分配的利润
(四)未分配利润
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第二节基金利润分配
一、基金利润分配对基金份额净值的影响
基金进行收益分配会导致基金份额净值的下降。
二、封闭式基金的收益分配
根据《证券投资基金运作管理办法》有关规定,封闭式基金的利润分配,每年不得低于一次,封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实现利润的90%。封闭式基金当年利润应先弥补上一年度亏损,然后才可进行当年分配。若基金投资的当年发生亏损,则不进行分配。封闭式基金一般采用现金方式分红。
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基金利润分配
三、开放式基金的利润分配
我国开放式基金按规定需在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数和基金利润分配的最低比例。一般情况下,基金利润分配每年至少一次。
开放式基金的分红方式有两种。
(1)现金分红方式(最普遍的形式)
(2)分红再投资转换为基金份额
基金份额持有人事先未做出选择的,基金管理人应当支付现金。
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基金利润分配
四、货币市场基金的利润分配
《货币市场基金管理暂行规定》第九条规定:“对于每日按照面值进行报价的货币市场基金,可以在基金合同中将利润分配的方式约定为红利再投资,并应当每日进行利润分配。”当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益,当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。