文档介绍：国内投行专业面试常见问题邙阳仔师兄送给中财的学弟学妹们的）
一、经典问题
1、为什么要做投行
2、你做好了做投行的准备没
书中加入上市后现金分红政策，要
写清楚上市后利润分配的期间间隔，比如是否进行中期现金分红，建立的利润分配政策必须是稳定的、持续的
中小企业私募债
深交所向外发布《深交所中小企业私募债券业务试点办法》及配套指南，这标志着中小企业私募债业务试点正式启
动。深交所将从 2012 年 5 月 23 日起先以书面形式接受发行人备案申请，首批中小企业私募债品种有望于 6 月中旬推
出。
深交所相关负责人表示，中小企业私募债的推岀，强化了直接金融与中小微企业的有效对接，将为解决中小企业融资问
题提供新的有效途径，也有望为资本市场创新注入新的活力。
—《试点办法》明确，中小企业私募债券为未上市中小微型企业以非公开方式发行的公司债券，要求发行贷款基准利率的 3 倍，并且期限在 1 年（含）以上。

行利率不得超过同期银
—中小企业私募债采取备案制发行，

交易所在接受备案材料的

10 个工作日内完成备案，并在深交所综合

协议交易平台为私募
债券提供转让服务。
中小企业私募债券作为完全市场化的信用债券品种，对发行人没有净资产和营利能力的门槛要求。
发行条件：（面上的条件虽不多，但实际上通过交易所备案的公司大多是母公司担保或者经过了信用增级发行利率多在 10%左右，同时券商的收益不多，只能以短平快取胜）

，
—（一）发行人是中国境内注册的有限责任公司或股份有限公司；
（二）发行利率不得超过同期银行贷款基准利率的 3 倍；
（三）期限在一年（含）以上；
主板退市新变化：
退市制度有重大调整
此次修订，主要在四个方面对原有退市制度进行了重大调整：
一是填补原有退市制度存在的漏洞。原有退市规则对政府补贴等非经常性收益和补充材料期限没有明确的界定和要求，致使一批公司长期停而不退”现象非常突岀。本次退市制度方案通过增加扣非标准和三十个交易日内完成补充材料的要求，对恢复上市环节中的两个关键问题作岀了更加具体的规定。
二是完善退市标准，形成市场化、多元化的退市指标体系。针对市场上僵尸”公司长期存在等突岀问
题，本次退市制度方案新增了净资产、营业收入等相关财务指标，并增加了追溯重述、非标准审计意见等相关退市标准；同
时，借鉴国际证券市场的通行做法，新增了股票成交量、成交价格两个市场交易方面的退市标准，进一步防止上市公司通过各
种手段规避退市。
—三是明确恢复上市和重新上市标准，降低市场对重组的非理性预期。针对以往股市中劣币驱逐良币” 壳资源 " 炒作等现象，
本次退市制度方案在恢复上市和重新上市等环节设立更细致、更具体的标准，进一
步明确了市场预期，遏制对绩差公司股票的炒作。
—四是保证新旧制度的平稳衔接和过渡。在充分听取市场各方意见，考虑到市场的实际状况，本次退市面采取了切合实际的做法，有助于促进新退市制度的平稳实施。

制度方案在新老划断方
取消两项例行停牌
—值得注意的是，新发布的上市规则对例行停牌制度等方面进行了修订，主要是根据市场情况的变化，例行停牌。

取消实践中意义不大的
深交所取消了上市公司召开股东大会时股票及其衍生品种停牌一天的安排；取消了上市公司在交易日披露股票交易异常波动公告时股票及其衍生品种停牌一小时的安排。
—上交所则取消了股东大会召开日的例行停牌，股价异常波动后投资者沟