文档介绍：封闭式基金的交易价格低于其资产净值的现象称为封闭式基金的"折价"。随着2004年6月1日《证券投资基金法》的正式实施和中国证监会批准深证交易所的LOF方案,解决我国封闭式基金折价交易的技术障碍已经不存在,未来封闭式基金无论是采用封转开还是采用回购的方案,都意味着巨大的投资机会。无论是理论上还是国外的实践经验都充分表明,随着封闭式基金到期日的临近,其折价幅度将会大幅缩小。因此,我国封闭式基金高幅折价背后蕴藏的巨大投资机会是显然的。
数据显示,自2006年开始,陆续将有一批前期改制的小基金存续期满,届时将通过持有人大会来决定这些基金的未来发展方向,或者是清算,或者是封闭式基金转为开放式基金。如果是进行清算,则扣除清算的损失之后,将按照清算过后的单位净值将资金返还给基金持有人,由于目前的封闭式基金都处于严重的折价交易状态,即便是清算有一些损失,但也会高于目前的基金价位,因此清算之后,基金持有人也能够或多或少取得一定的收益。如果是转为开放式基金,则转为开放之后的基金将按照单位净值进行交易,而目前基金净值与市场价位之间有着比较大的差距,因此基金持有人将有比较大的获利空间。
投资快到期的折价封闭式基金的投资思路主要应定位于低风险的中短期(1-3年)投资;所以更多应注意进一步降低投资的风险性而不应过细地计算收益率,预计年收益率为8—20%。
两市2008年底前到期的封闭式基金到期情况和折价率一览表
http://finance. 新浪财经根据2005-2-3日行情数据有修改
代码
简称
基金
管理人
存续期(年)
基金成立日
基金到期日
价格
净值
贴水率(%)
收益率(%)
500028
基金兴业
华夏基金
15
1991-11-15
2006-11-14

%
%
184702
基金同智
长盛基金
15
1992-03-13
2007-03-13

%
%
500017
基金景业
大成基金
15
1992-04-01
2007-03-30

%
%
500013
基金安瑞
华安基金
15
1992-04-29
2007-04-28

%
%
500019
基金普润
鹏华基金
15
1992-05-09
2007-05-08

%
%
184720
基金久富
长城基金
15
1992-05-21
2007-05-20

%
%
500010
基金金元
南方基金
15
1992-05-28
2007-05-27

%
%
184711
基金普华
鹏华基金
15
1992-05-29
2007-05-28

%
%
500035
基金汉博
富国基金
15
1992-05-30
2007-05-29