文档介绍：天河智造(北京)科技股份有限公司 Tianhe Intelligent manufacturing ( Beijing ) technology Co ., Ltd (北京市丰台区外环西路 26 号院 58 号楼-1至5层 201 内五层 501 室) 1-1-1 天河智造(北京)科技股份有限公司公开转让说明书挂牌公司声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。全国中小企业股份转让系统有限责任公司(以下简称“全国股份转让系统公司”)对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见,均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行承担。 1-1-2 天河智造(北京)科技股份有限公司公开转让说明书重大事项提示本公司特别提醒投资者注意下列风险及重要事项: 一、市场竞争风险近年来软件行业快速发展,同时伴随着市场竞争的进一步加剧。公司在激烈的市场竞争中能否脱颖而出不被市场淘汰,取决于公司对软件市场未来发展趋势的判断。虽然公司自成立以来一直非常重视对市场的研究,而且也在不断充实研发队伍、增加研发投入,努力开发出适合不同客户需求的产品。但是随着市场竞争者的不断涌入,在价格、渠道、服务等方面的竞争,使得整个软件市场的竞争格局产生了一定的变化。此外,各类软件产品的更新速度不断提高,客户对于产品多样性的需求更加丰富,在这样的市场环境中公司未来将面临市场竞争加剧的风险。二、公司规模较小,抵御市场风险的能力较弱公司作为软件行业的一员,属于技术密集型企业,公司的资产规模较小,呈现出“轻资产”的特点。针对目前的资金实力和业务规模,公司注重研发、注重销售,扩大产品销路,提高公司盈利水平。报告期内,公司 2013 年、 2014 年及 2015 年 10月 31日的总资产规模分别为 5,960, 元、 6,691, 元、 10,442, 元。公司总资产规模虽然保持增长的趋势,但行业竞争的日趋加剧和市场需求的持续扩大对公司的资产规模提出更高的要求。公司仍存在资产规模较小的风险,可能影响其抵御市场波动的能力。三、核心技术泄露及技术人员流失风险公司作为一个知识密集型的软件企业,产品多为自主研发,因此对研发人员特别是核心技术人员的依存度较高。公司的核心技术由整个技术研发团队掌握, 不同技术人员依据专业分工分别掌握不同技术环节,以尽量减少单个技术人员掌握全部关键技术的情况出现,使得公司的技术研发不依赖于单一人员,而且公司通过建立严密的保密制度、与员工签订保密协议、申请软件著作权等多种手段防止商业秘密的泄露;另外,公司还采取了多种措施吸引和留住人才,实行了核心 1-1-3 天河智造(北京)科技股份有限公司公开转让说明书员工持股及颇具竞争力的薪酬制度,这种将个人利益与公司未来发展紧密联系的做法有力的保证了技术研发团队的稳定,然而随着同行业人才争夺的加剧,公司仍无法保证未来不会出现核心技术人员流失甚至核心技术泄密的风险。四、销售依赖代理商的风险公司在产品销售环节采取“直销和代销相结合”的销售模式,报告期内代销模式下产生的营业收入占主营业务收入比重超过 30%。代销模式下,公司主营业务成本增加,导致毛利率水平低于同行业。目前,虽然公司加大了代理商的管理, 且积极开拓直销市场,但由于部分客户所处行业的特殊性,使得该部分客户掌握在代理商手中。如后期代理商不再与公司合作或提出更高的代理分成,将对公司业绩产生较大的影响。五、税收政策优惠变动风险根据《财政部、国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知》(财税[ 2011 ] 100 号)的规定,目前公司享受软件产品的增值税即征即退的税收优惠政策,即增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品,或将进口软件进行本地化改造后对外销售的软件产品,按 17%的法定税率征收增值税后,对其增值税实际税负超过 3%的部分实行即征即退政策。公司报告期内增值税享受的税收优惠金额如下表: 单位:元项目增值税即征即退利润总额 2015 年1- 10月 404, 2014 年度 533, 146, 212, 2013 年度 464, -869, -811, 331, 净利润 324, 由上表可知,公司每年享受的增值税税收优惠对利润总额、净利润的影响较大,尽管税收优惠不属于偶发性的