文档介绍：计算题：
某金融的概率分布表如下，算其收益均和方差。
可能出的果：-100-500
50
100150
概率：
解：均=-100**+0*+50*+100*+150*=30
解：〔1〕X1=〔228+218+230+237+203+206〕/6=〔万元〕
〔2〕X2=〔227*1+217*2+230*3+237*4+203*5+206*6

〕/〔1+2+3+4+5+6〕=〔万元〕
10、试根据某商业银行的简化资产负债表计算：

〔P121〕
〔1〕利率敏感性缺口是多少？
〔2〕当所有的资产的利率是5%，而所有的负债的利率是4%时，该银行的利润是多少？
〔3〕当利率敏感性资产和利率敏感性负债的利率都增加2个百分点以后，该银行的利润是多少？
某银行〔简化〕资产和负债表单位：亿元
资产负债
利率敏感性资产1500利率敏感性负债3500
——浮动利率贷款——浮动利率存款
——证券——浮动利率借款
固定利率资产6500固定利率负债4500
——准备金——储蓄存款
——长期贷款——股权资本
——长期债券
解：〔1〕利率敏感性缺口=利率敏感性资产—利率敏感性负债=1500—3500=—2000〔亿元〕
2〕该银行的利润=〔1500+6500〕X5%—〔3500+4500〕X4%=80〔亿元〕
3〕该银行新的利润=〔1500X7%+6500X5%〕—〔3500X6%+4500X4%〕=430—390=50〔亿元〕
11、某家银行的利率敏感性资产平均持续期为5年，利率敏感性负债平均持续期为4年，利率敏感性资产现值为1500亿，利率敏感性负债现值为3000亿，求持续期缺口是多少年？在这样的缺口下，其未来利润下降的风险，是表现在利率上升时，还是表现在利率下降时？解：将几个变量值分别代入以下持续期缺口公式即可得到持续期缺口：
DA

DL

PL
PA
即，5―4X3000/1500=―3〔年〕
该银行处于持续期负缺口，那么将面临利率下降、证券市场价值上升的风险。
体处于持续期正缺口，那么将面临利率上升、证券市场下降的风险。所以，
值越大，利率风险敞口也就越大。〕

〔如果经济主持续期缺口绝对
12．假设伦敦国际金融期货期权交易所的

6个月期英镑合约交易单位为

500000

英镑。一家公司的财务经
理以

5%的利率借了

100万英镑，期限为

6个月。6个月后，贷款将会展期，这位财务经理担忧那时利率
会上升，所以决定卖出6个月的伦敦国际金融期货期权交易所的短期英镑期货，以对冲利率风险。请问：
他需要卖出多少份合约？
解：需要的合约份数=1000000/500000=2〔份〕
13．某公司获得一笔浮动利率贷款，金额为

1000万美元，每季度支付一次利息，利率为

3个月

LIBOR

。
公司担忧在今后

2年内市场利率水平会上升，于是购置了一项利率