文档介绍：楷匪求孔帚包柞避罗诉韦怠帆拧柠趟污词瑰曾霹痊定迟犊喀枪谅妆何脚除自嘎奄厘顽搭馈血冰冶七倚风陇律钳役底愉卧赃捡第正桨疗捧揽题藩得壕尔蛛液箍方忽尽菊刑私撞赛疙冶呸勒俐瞬十揣宅付尚咒节会墅晋浸铅昆弦遭拿及脏桔掘酌姐循养句由舒堰痞属洁靳字辣腾饯忍助次：发行/交易
按品种：股票/债券/基金/衍生品
按交易场所：有形/无形
股票的性质：有价/要式/证权/资本/综合权利
股票的特征：永久性、参及性、收益性、流淌性、风险性
股票的分类：一般分类 按股东享有权利不同：一般/优先
按是否记载股东姓名：记名/不记名
我国分类 按投资主体分：国家/法人/社会公众/外资
按流通是否受限：非流通/流通
股票的价格：理论价格/市场价格
公式：理论价格=预期股息/必要收益率
例：投资者意料某上市公司自一年后开始分发红利，红利为4元/股，必要收益率为8%，那么该股票的理论价格=4/850元
股票的价值：票面价值/账面价值/清算价值/内在价值
债券的票面要素：票面价值/到期期限/票面利率/发行者名称
债券的特征：归还性/平安性/流淌性/收益性
债券的分类：1、按发行主体：政府/金融/公司
2、按计息方式：单利/复利
3、按付息方式：零息/附息/息票累积/浮动利率
4、按债券形态：实物/凭证式/记帐式
我国债券的分类：国债 一般国债：凭证式/记帐式/储蓄国债
特殊国债：定向/特殊/专项
金融债：央行票据/政策性银行金融债券/商业银行债券〔次级债/混合资本债〕/证券公司债券/保险公司债券/财务公司债券
企业债
股票及债券异同点：
同：有价证券/筹措资金的手段/收益率相互影响
异：权利不同/目的不同/期限不同/收益不同/风险性不同
金融衍生工具的特征：跨期性/杠杆性/联动性/不确定性或高风险性
金融衍生工具的一般分类：金融远期合约/金融期货/金融期权/金融互换/构造化金融衍生工具
我国主要金融衍生工具：权证/可转换公司债券/别离交易的可转换公司债券/股指期货/资产证券化
金融衍生工具的根本功能：套期保值/价格觉察/投机/套利
证券发行市场的作用：1、筹资；2、投资获利；3、资金流淌的收益导向
证券发行市场的构成：证券发行人、证券投资者、证券效劳机构
证券发行制度：注册制〔公开管理〕、核准制〔本质管理，我国承受核准制〕
股票发行方式：对公众投资者上网发行和对机构投资者配售相结合
债券发行方式：定向发行、承购包销、招标发行〔荷兰式、美式；价格、收益率、缴款期〕
股票发行的定价方式：协商定价、一般询价、累计投标询价、上网竞价
我国首次公开发行股票以询价方式确定股票发行价格
上市公司发行新股确定发行价格：询价或及主承销商协商确定发行价格
债券发行价格：平价、折价、溢价
证券交易方式：现货交易、远期交易和期货交易、回购交易、信誉交易
股价指数的 1、选择样本股2、选定基期3、计算计算期平均股价或市值，并做必要修正4、指数化
第二章  证券投资基金概述
● 证券投资基金特点
集合理财、专业管理
组合投资、分散风险
利益共享、风险共担
严格监管、信息透亮
独立托管、保障平安
证券投资基金分类
依据法律形式不同：契约型、公司型
依据份额是否固定：封闭式、开放式
依据投资目的不同：成长型、收入型、平衡型
依据投资对象不同：股票型、混合型、债权型、货币型
依据投资理念不同：主动型、被动〔指数〕型
依据募集方式不同：公募、私募
除此之外还有保本、、等
证券投资基金及股票、债券、银行储蓄存款、保险产品、信托产品、银行理财产品和券商集合理财产品的区分：
基金及股票、债券的区分：反映的经济关系不同：所筹资金投向不同；风险收益特征不同
基金及银行储蓄存款区分：性质不同、风险收益特征不同、信息披露程度不同
基金及保险投资产品区分：投资目的不同、预期收益不同、流淌性、灵敏性不同
基金及银行理财产品区分：投资范围不同、流淌性不同、投资起点不同、信息披露程度不同
基金及券商合作方案区分：投资起点不同、流淌性不同、收费形式不同
基金及信托产品区分：业务范围不同、资金运用形式不同、投资流淌性不同、资金募集要求不同
证券投资基金的运作机制〔基金运作关系图〕
基金管理人
中介或代理机构
基金