文档介绍：银行理财监管风暴来袭
李保华 下半年以来,银监会屡出重拳整肃理财产品市场。6月末,银监会发布了《商业银行理财产品销售管理办法(征求意见稿)》,拟对银行理财产品的整个销售流程进行规范和控制。7月初,又以会议纪要的形式叫停6类理财产银行理财监管风暴来袭
李保华 下半年以来,银监会屡出重拳整肃理财产品市场。6月末,银监会发布了《商业银行理财产品销售管理办法(征求意见稿)》,拟对银行理财产品的整个销售流程进行规范和控制。7月初,又以会议纪要的形式叫停6类理财产品,一定程度上放缓了几类高收益产品的发行速度,并将理财资产池中涉及委托贷款、信贷资产转让等六项行为列为“违规”模式,要求银行进行自查和整改。10月9日,银监会正式发布《商业银行理财产品销售管理办法》(以下简称《办法》),从销售环节规范银行理财市场。
理财新规实施之后,备受国人青睐的银行理财将会发生几大变化,随之对热衷于购买银行理财产品的客户产生重大影响。
收益波动性风险加大
今年以来,理财市场竞争火爆,理财产品的预期收益率也在节节攀升。上半年,银行理财产品平均收益率4%~6%,部分银行甚至推出了收益率超过20%的理财产品。
新出台的《办法》规定,商业银行不得无条件向客户承诺高于同期存款利率的保证收益率;高于同期存款利率的保证收益,应当是对客户有附加条件的保证收益。
中国人民大学金融学教授赵锡军表示,银行只是代客理财,并不能决定到期收益。理财产品不同于存款,有达不到收益的风险,销售人员应该在推销产品时明确告知客户。
由于银监会要求清理理财产品资金池,目前绝大多数银行新发的理财产品都已明确投资方向,不像原来的投资方向是个“大池子”。业内人士称,清理过后,理财产品收益很可能出现震荡。
据悉,这一整改被要求在30天内完成,不按期完成的将被罚暂停发行和销售新的理财产品。数据统计也显示,10月份以来银行理财产品的发行数量锐减,《办法》发布后1周同比降幅超过30%。
原来不少银行的理财产品都是设置资金池,这个池子里既有不同的产品,如票据、信托、信贷资产;也有不同期限的产品,如7天的票据、3个月和6个月的票据等。“现在银行既发了3个月的理财产品,也发了6个月的理财产品,假设6个月的产品到期亏损了,而3个月的理财产品已经提前实现收益拿走了收益,那亏损是不是要全由6个月的理财产品来承担?”业内人士表示,由于池子里的产品期限不同、风险等级不同,如果其中一个产品出现风险,哪些产品承担损失、承担多大损失就容易出现纠纷。
也有银行业人士称,规范之后,现在绝大多数发行的理财产品都已经是一一对应的产品了,比如7天理财对应的就是7天的票据,3个月理财对应的就是3个月的票据。“虽然投资方向很明确,但单个理财产品收益可能出现震荡。”这位人士表示,原来有池子平抑收益的波动,对应后,投资对象收益如何,客户就拿多少收益。比如原计划理财产品收益5%,但1个月后如果市场资金价格发生变化,收益就有可能降到4%。
理财产品将分级销售
《办法》规定,今后商业银行销售理财产品时需对理财产品实行分级管理,此举将帮助投资者避免误入高风险“雷区”。
商业银行应当对客户风险承受能力进行评估,确定客户风险承受能力评级,由低到高至少