文档介绍：电力工程项目财务可行性分析案例
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16. 投产前按达产水平投入营运资金,营运资金周转率8次, 营运资金中35%为存货,40%为结算资金,,7 建设期资本化利息 64483
建设投资总额 891562
营运资金投资额 21459
项目总投资 913021
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建设投资借款及还款计划
按本案例条件，建设投资借款总额=827079×60%≈500000万元,
根据本案例的条件，建设期借款利息的计算公式是：
本年利息＝（本年初借款余额＋本年借款额）×贷款利率，
经营期还款利息的计算公式是：
本年利息＝本年初借款余额×贷款利率。
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有些技术经济学著作中，计算借款和还款利息时，把本年借款和还款均放在年中，即本年借款和还款额均只计算半年利息。编者认为，这样虽然利息总额会减少一些，但不利于投资资金的安排。出于谨慎的角度考虑，本教材计算借款利息时，本年借款和还款额均按一年计算利息。工程投资实务中，可在贷款合同中预先确定允许提前还款的条款，在经营期现金流量情况良好时，可以提前归还部分贷款，减少经营期利息支出。
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表4-9 项目建设投资借款和还款计划表
(初步) (单位: 万元)
年 份 1 2 3
项 目
年初借款余额 0 237375 435055
本年借款额 225000 175000 100000
本年利息 12375 22680 29428
本年归还借款本金 0 0 0
本年支付借款利息 0 0 0
年末借款余额 237375 435055 564483
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4 5 6 7
564483 483843 403203 322563
0 0 0 0
31047 26611 22176 17741
80640 80640 80640 80640
31047 26611 22176 17741
483843 403203 322563 241923
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8 9 10 合计
241923 161283 80643
0 0 0 500000
13306 8871 4435 188670
80640 80640 80643 564483
13306 8871 4435 124187
161283 80643 0
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三．营业收入、营业成本和营业税金附加的估算
(一)营业收入估算
根据本案例资料10、11, 和本章第三节的估算公式,项目正常生产后:
项目的营业收入
= [/(1+17%)]×2×60×5800
×82%×(1-6%)
= 203861万元
销项增值税=203861×17%=34656万元;
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投产第一年营业收入=203861×65%=132510万元
销项增值税=132510×17%=22527万元.
(二)营业成本估算
= [/(1+17%)]××2×60
×5800×82%=59326万元
进项增值税=59326×17%=10085万元;
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投产第一年的燃料成本=59326