文档介绍：摘要:在全球会计诚信危机的环境下,企业财务信息失真问题日益突出。现金流量不易调节,是较为真实可靠的项目,人们日益关注现金流量,运用现金流量进行企业财务状况分析非常具有现实意义。对现金流量进行财务分析,应主要抓住现金流量的结构分析、支付能力分析、偿债能力分析、获利能力分析等方面来进行,以及企业发展能力分析等方法来阐述如何运用现金流量来分析企业的财务状况。最后,针对现金流量在财务分析中遇到的问题提出对策和建议。
关键词:现金流量,财务状况,财务分析
一、现金流量结构分析
首先 ,利用现金流量表已有的资料分别计算经营活动现金流入、投资活动现金流入和筹资活动现金流入占现金总流入的比重 ,了解现金的主要来源。一般来说 ,经营活动现金流入占现金总流入比重大的企业 ,经营状况较好 ,财务风险较低 ,现金流入结构较为合理。其次 ,分别计算经营活动现金支出、投资活动现金支出和筹资活动现金支出占现金总流出的比重 ,它能具体反映企业的现金用于哪些方面。一般来说 ,经营活动现金支出比重大的企业 ,其生产经营状况正常 ,现金支出结构较为合理。再次 ,在了解了企业现金来源和支出的大体情况之后 ,还有必要对经营活动的现金流量作出更进一步的分析 ,因为经营活动所形成的现金流量构成了企业现金的内部来源 ,是企业经营成果在现金流量上的反映。
(1 )销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品、接受劳务付出的现金进行
较 ,比率大 ,就说明企业的销售利润大 ,销售回款良好 ,创现能力强。
(2 )将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额比较 ,比重大 ,说明企业主营业绩突出 ,营销状况良好。
(3 )将本期经营活动现金净流量与上期比较 ,增长率越高 ,说明企业成长性较好。
二、现金流量与损益关系的分析
利润和现金流量是两个从不同角度反映企业业绩的指标。所以仅以利润来评价企业的经营业绩和获利能力就不够全面,应结合现金流量表提供的现金流量信息,特别是经营活动现金净流量的信息进行分析,则较为客观全面。

1、以经营活动现金净流量与净利润比较,分析企业利润的质量。经营活动现金流量净额/净利润这一比率反应每一元净利中有多大程度是有现金保证的。这一指标对防范企业人为操作账面利润而给报表使用者带来决策失误方面,具有很重要的作用。因为账面利润受到诸如折旧计提方法、成本计算方法、费用摊配、存货计价等人为因素的影响,导致账面利润与实际不符。而虚假的账面利润是没有相应的现金流量作保证的。如果企业虚增利润,但经营活动现金流量没有相应增加,甚至减少,投资者应予以重视。反之,如果企业故意压低账面利润,但同期经营活动现金流量并没有下降,有时还增加现金净流入量,可以证明企业在人为的多计费用少计收入,同样应引起投资者的注意。

2、以销售商品、提供劳务收到的现金与主营业务收入比较,分析企业销售质量。这个指标可以大致说明企业销售收回现金的情况及销售质量。收现数所占比重大,证明销售收入实现后所增加的资产转换现金的速度快、质量高。

3、以股利、利润、债券利息收入现金与投资收益比较,分析投资收益质量。投资人投入资本后的现金流量回报率反映了投资人投入资本获得现金收益的能力和企业筹资、投资、资本运营等活动的效率。提高投资人投入资本的现金流量回报率是股东财富最大化的基本保证。
三、企业