文档介绍：千山药机一直是我们重点关注的品种
本刊编辑部 农产品:
饲料水产有望回升
中邮证券给予“强于大市”评级
农产品批发价格指数小幅上升,;原粮收购价格指数继续微升,最新达1千山药机一直是我们重点关注的品种
本刊编辑部 农产品:
饲料水产有望回升
中邮证券给予“强于大市”评级
农产品批发价格指数小幅上升,;原粮收购价格指数继续微升,;;食用油价格指数小幅下降,粮油批发价格指数有所上升。海参维持182元/公斤,扇贝价格上升至10元/公斤。我们认为,海参价格下半年有望逐步回升。棉花价格继续下跌,食糖价格继续回升,最新价格分别为20739元/吨和7722元/吨。我们认为,第三季度是食糖消费旺季,后续价格有望继续上行。细分子行业中,受行业整合预期影响,种业涨幅最大。。继续建议投资者关注进入销售旺季景气回升的饲料行业和产品价格开始回升的水产品行业。建议关注好当家、新希望、獐子岛、大北农。
电力计量设备:
行业景气盈利企稳
国泰君安给予“增持”评级
智能电表是用电侧信息采集系统核心部件,实现对终端用电信息的采集、监控和管理,为电力营销提供运行支撑。我们认为“十二五”电网智能化改造中用电侧投资走在前列,现已进入行业高景气周期。2009年国家电网正式启动电能表集中招标,年内招标209万只;2010年招标四个批次,共完成约4525万只,相比年初3500万的计划量超额近30%;2011年截至到8月,已进行了四个批次智能电表项目招标,共完成4189万只招标量。根据规划2011年要完成5500万只安装,%,年内招标总量超预期是大概率事件。从2010-2011两年合计中标规模看,排名前五的分别为三星电气、威胜集团、林洋电子、科陆电子、浩宁达。建议关注三星电气、林洋电子和科陆电子。
煤炭:
盈利增长重于估值提升
中信建投给予“增持”评级
自6月份以来的市场走势符合我们一直以来的判断,对煤炭而言仍然将是业绩确定性增长较强的公司才能跑赢行业指数和大盘,我们一直认为市场不存在系统性风险,股票指数可能已经过了最低点,通胀回落意味着政策加码可能性降低,我们坚持中期策略中大方向看多,三季度看整固的判断。我们认为包括资产注入和公司有融资需求的公司值得重点关注。我们重点推荐有融资需求公司:神火股份(基本面已触底,2012年业绩将是爆发年)、山煤国际(贸易业务好转+霍尔辛赫投产)、永泰能源(煤炭板块未来3年成长最佳品种,泰山组合成员)、兰花科创(2012年确定性增长,2013年小煤矿放量);资产注入类公司:冀中能源、潞安环能;低估值的中国神华仍可继续持有。
水泥:
消费旺季渐近
山西证券给予“看好”评级
上周板块内呈现个股普跌,祁连山、%、%%,资金净流出居申万三级行业前三。我们认为水泥近期回调跟高铁和保障房预期下降不无关系,针对市场传言明年保障房数量降20%达到800万套,住建部澄清