文档介绍：新巴塞尔协议和资本配置钟伟
作者简介
钟伟，金融学教授， 博士生导师
北京师范大学金融研究中心 主 任
国家外汇管理局《中国外汇管理》 副主编
财政部专家咨询小组 专家委员
中国银行卡产业咨询委员会 专家委员
中国经济景预期损失和保持正常经营。经济资本具备资本的消化风险损失的性质，这种性质以经济资本不超过实际资本为前提。经济资本与实际资本的比较，是银行确定风险边界的基础。
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预期损失、非预期损失和极端情况
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经济资本和监管资本的区别
新资本协议试图达到两大监管目标：一是提高监管资本的风险敏感度，二是激励商业银行不断提高风险管理水平。实现这两大目标的一个重要途径就是，监管当局以银行内部测算的经济资本作为监管资本的基础。通过改进风险计量和管理方法，逐步使监管资本要求与经济资本要求相统一，使资本充足水平与银行的实际风险水平相统一。其实质，也就是形成一个激励相容的监管框架。
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3、基于全面风险管理的资本配置
第一步：分配资本需要具备三个前提，其一，了解各种风险的概率分布；其二，了解各种风险来源的银行敞口有多大以及这些敞口是如何相互影响的；其三，银行对风险的容忍程度。
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第二步：了解风险事件的进程
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第三步：决定资本配置的动态过程
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第四步：制定资本配置的流程图
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第五步：重构风险管理的组织架构
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第六步：合理的内部资金转移定价；总分支机构的绩效评价和有效的风险报告路线
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4、四种经济资本配置的常用方式
银行资本分配的主要方法有六种，分别为：根据敞口分配、根据敞口乘以违约概率分配、根据敞口和概率变化分配、根据模拟每个企业的损失后进行分配、根据每个企业的增量资本分配、模拟损失和增量资本混合法分配，在此我们分析其中的四个。
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第一种：根据模拟每个交易对手的损失后进行分配，通过历史模拟法和蒙特卡洛模拟法可以对企业的损失分布曲线进行模拟，这种模拟方法较好的衡量了损失分布。对复杂的资产组合而言，模拟法更有优势，模拟结果还避免了依据极值敞口加权衡量敞口的弊端。现实中，损失事件可能发生在敞口分布的任何阶段，而不仅仅是损失曲线的“尾部”。对交易对手进行损失分布的模拟，确定每个企业用来预防未预期损失的资本，该方法未考虑交易对手损失的相关性。
如果每个企业未预期损失表示为，在分配资本时，可以按如下加权因子，即：
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第二种：预期损失分配法，该方法根据当前及潜在敞口乘以违约概率的结果确定加权因子，根据不同因子来分配资本，即：
其中，、、分别表示交易对手i的敞口、违约概率和加权因子。敞口应该是违约发生时的潜在损失，但潜在损失实际是未来一段时间后才发生，有时两种风险最大敞口一样，但对两个交易对手来说风险却明显不同。
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第三种：损失变化分配法，在经济资本配置时，应充分了解交易对手的风险，掌握敞口和违约概率的变化。衡量违约风险的一个方法是确定敞口变化和边际违约概率，它们分别为EAD(i,t)和PD(i,t)，确定风险值REM(i)，即：
这种方法适合于建立在盯市模型（MTM）基础上，这类银行的业务往往与金融市场联系紧密，且数据积累比较充分，
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资本增量分配法，在掌握每个交易对手对总体风险的贡献程度，计算经济资本总量K；模拟除了交易对手i以外的总资本Ki；K-Ki意味着交易对手i对总资本的贡献；对所有交易对手重复上述过程；使用K-Ki作为加权因子的基础，即 ：
这种做法对高度相关的交易对手来说往往偏差较大。当模拟每个交易对手的增量贡献时，第一个交易对手对资本的贡献是它的预期损失和与其他交易对手的相关性给资本造成的影响。
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5、基于全面风险管理的绩效评价
1、传统的商业银行绩效评价体系的缺陷；
2、RAROC评价体系的逐步确立；
3、EVA体系的积极作用；
4、总分行评价体系的复杂性。
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RAROC的概念
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EVA的概念
其中，调整的收益是根据一定的会计准则(GAAP)调整的经济收益，c表示权益的机会成本，表示机构占用的权益的数量。EVA可以在总行运用，也可以作为分支机构的绩效评估体系和激励体系。在分支机构运用的时候必须明确的界定分支机构的收益和占用的权益资本的机会成本。
有三种方法提高他们机构的EVA：提高调整后的收益；减少机构占用的权益资本；或者降低权益占用的机会成本。
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比照自己所处的银行
1、是否建立起任何有风险的资产业务总是要占用经济资本的概念？
2、考核业务部门的绩效，是否将其实现的收益和占用的经济资本挂