文档介绍：投资理财基础知识
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第1页，共56页，编辑于2022年，星期六
课程目标
通过60分钟的学****帮助学员掌握目前国内主要投资工具种类，了解各种投资工具的运作原理、特征及差异，进一步丰富金融相关知识，便于在实际工作中灵活使用。存放于金融机构，金融机构承诺到期支付约定利息和本金的债权债务凭证。目前，国内存款利率是由央行规定的，金融机构无权根据市场情况进行调整。
安全性好
流动性高
风险较低
回报率较低
不能抵御通货膨胀
定 义
特 征
投资工具1–银行存款
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一年期银行存款利率及CPI走势图
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历年利率走势
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指政府、金融机构、工商企业等社会各类经济主体为筹措资金而向投资者发行的，并且承诺按一定利率、约定期限支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
定 义
特 征
安全性好
收益比银行存款高
流动性较强
不能抵御通货膨胀
投资工具2–债券
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影响债券投资价值的因素
内部因素
外部因素
债券期限
票面利率
提前赎回规定
利息课税
流动性
信用等级
基础利率
市场利率
通货膨胀水平
外汇汇率风险
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债券的类型
政府债券
金融债券
公司债券
收益率
风险度
税收高低
高
低
债券按发行主体可分为
政府债券：定量发行购买受限制
金融债券：个人投资者无法购买到
企业债券：存在信用风险，需交纳20％的所得税
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第23页，共56页，编辑于2022年，星期六
记账式国债与凭证式国债
债权记录方式不同
票面利率确定机制不同
流通或变现方式不同
到期前卖出收益预知程度不同
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股份有限公司公开发行的、用以证明投资者的股东身份和权益、并据此获得股息和红利的有价证券
收益不确定
流动性高
抵御通货膨胀
风险性高
对投资者的要求高
定 义
特 征
股息是股东定期按一定的比率从上市公司分取的盈利，
红利则是在上市公司分派股息之后按持股比例向股东分配的剩余利润。
获取股息和红利，是股民投资于上市公司的基本目的，也是股民的基本经济权利
投资工具3–股票
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影响股票投资价值的因素
内部因素
公司净资产
盈利水平
股利政策
股份分割
资产重组
外部因素
宏观经济因素
行业因素
市场因素
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定理一：
没有人能够预测股票市场的短期走势。
定理二：
股票市场的长期走势取决于经济的发展情况。
定理三：
股票的价格长期来看取决于股票的内在价值，与市场的噪声无关。
股市定理
傻瓜投资法：
定期定量购买并长期持有！
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第27页，共56页，编辑于2022年，星期六
是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管、基金管理人管理和运用，从事股票、债券等金融工具的投资，以获得投资收益和资本增值。基金分为封闭型基金与开放型基金。
定 义
特 征
专业化管理
分散投资风险
获得规模效益，降低投资成本
具有资金、技术、信息、人才、渠道等优势
在我国，基金托管人必须由合格的商业银行担任，基金管理人必须由专业的基金管理公司担任。基金投资人享受证券投资基金的收益，也承担亏损的风险.
投资工具4–基金
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按是否可增加或赎回划分
开放式基金：基金成立后，投资者可随时申购或赎回基金单位，基金规模不固定
封闭式基金：基金规模发行前已确定，发行后投资者不得赎回，只能在市场上转让给第三者
按组织形态划分
公司型基金：具有共同投资目标的投资者组成以赢利为目的的股份有限公司进行运营
契约型基金：根据一定的信托契约原理组织起来的代理投资制度
按投资目标划分
成长型基金：把追求资本的长期成长作为投资目的
收入型基金：以能为投资者带来高水平当期收入为目的
平衡型基金：综合平衡上述因数作为投资目的
按投资对象划分
股票基金
债券基金
货币基金
衍生证券基金
基金的分类
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开放式基金和封闭式基金的区别
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