文档介绍：第九章 衍生金融工具会计
*
1
整理ppt
教学目的：
本章根据国际会计准则和我国会计准则，讲述了金融工具、衍生金融工具的定义及其基本内容，以此为基础，主要对衍生金融工具的期货合同会计、远期合同会计（主要是与业务范围
（一）特征
1、期货交易的对象主要是标准化合约；
2、期货交易的方式是集中交易
3、期货交易占用资金量少；
4、期货交易的结算由专门的结算所负责；
5、双向交易和对冲机制；
6、每日无负债的结算制度。
Date
18
整理ppt
（二）期货合约交易的目的
1、套期保值，避免因价格变动带来的风险
定义：以回避现货价格风险为主要目的的期货交易行为。
2、投机套利，利用价格变动赚得收入
定义：在期货市场上以获取价差收益为目的的期货交易行为。
（三）期货交易的业务范围
Date
19
整理ppt
三、期货交易的相关概念
开仓：指买入或卖出期货合约。
平仓：指期货交易者卖出或者买入与其所持期货合约的品种、数量及交割月份相同但方向相反的期货合约，了结期货交易的行为。平仓可通过对冲买卖和实物交割两种方式完成。
持仓：指已买入或卖出的期货合约尚未平仓。
买空：又称多头，指先买进后卖出的期货交易。投机者预料商品价格会上涨时，先买进期货合约；待价格真正上涨时，再以高的售价对冲平仓，以赚取价差收益。
卖空：又称空头，指先卖出后买进的期货交易。投机者预料商品价格会下跌时，先卖出期货合约；待价格真正下跌时，再以低的进价对冲平仓，以赚取价差收益。
保证金：指期货交易者按照规定标准交纳的资金，用于结算和保证履约。包括结算准备金、交易保证金两种。
Date
20
整理ppt
结算准备金：指会员存入期货交易所或客户存入期货经纪公司的、为交易结算预先准备的款项。它是尚未被合约占用的保证金。
交易保证金：指根据成交合约的数量及规定比例计算、从结算准备金中划转的持仓合约占用的保证金。在每日无负债结算制度下，交易保证金应根据持仓合约当日结算价的变化而调整。
平仓盈亏：指按照合约的初始成交价与平仓成交价计算的已实现盈亏。
浮动盈亏：又称持仓盈亏，指按持仓合约的初始成交价与当日结算价计算的潜在盈亏。
Date
21
整理ppt
每日无负债结算制度：又称逐日盯市，实际上是对持仓合约实施的一种保证金管理方式，目的在于及时发现并有效控制期货交易风险。按正常的交易程序，期货交易所在每个交易日结束后，先由结算部门根据当日的结算价计算各会员的当日盈亏（包括平仓盈亏和持仓盈亏）、当日结算时的交易保证金、当日应交的手续费、税金等相关费用。然后，对各会员应收应付的款项实行净额一次划转，相应调整增加或减少会员的结算准备金。结算完毕，如果某会员“结算准备金”明细账户余额低于规定的最低数额，交易所则要求该会员在下一交易日开市前30分钟补交，从而做到无负债交易。
交割：指期货合约到期时，根据期货交易所的交易规则和程序，交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移，了结到期未平仓合约的过程。
仓单：指交割仓库开出并经期货交易所认定的标准化提货凭证。
Date
22
整理ppt
四、期货合同会计处理的基本要求
（一）期货合同会计的账户设置
期货保证金、购进期货合同、卖出期货合同、期货交易清算、期货损益、递延套保损益
（二）期货保证金及其手续费的处理
（三）期货交易损益的计算和结转
Date
23
整理ppt
五、投机套利会计
（一）投机套利及其会计处理要求
期货投机：期货交易者以期货合同为对象，利用市场价格波动，以自投资金、承担风险的方式，通过买卖期货合同而谋取利润的交易行为
期货投机与一般投机
共同点：以价格变动预测为基础，在预计期货合同价格上升时买进合同，在预计期货合同价格下降时卖出合同，若预测失败，则要自己承担损失
不同点：期货市场中的投机完全是买卖期货合同，无论买入还是卖出，均不要进行实物交割，是一种典型的买空卖空。
Date
24
整理ppt
（二）先买后卖的业务处理举例
例9-1 某期货交易所会员，本年初支付了一万元的年会费。该会员本期对某金融产品交易的预测为以后价格可能上涨。其交易的情况如下：再交易日购进该类金融产品期货合同10份，每份交易价格为10万元，按合同价格的5％缴纳初始保证金。在第一个价格变动日，；在第二个价格变动日，。该会员在第二个价格变动日卖出合同平仓，并收回了保证金。该会员买入、卖出合同均按每份合同100交纳了手续费。该会员在结算所已存放结算准备金，发生期货交易保证金和手续费由结算所随业务进展而划转。
Date
25
整理ppt
（二）先买后卖的业务处理举例
例9-1
银行存款