文档介绍：根据过往项目的经验，单纯就展业计划书而言，协会审核员提出了这 些要
求：
1、 《商业计划书》请详述公司未来发展方向（如研究、投资领域、 投
资安排等）、运作规划及当前业务需求等信息，并说明公司整体收益、基金清算时管理团队的提成收入等项 目，最后可以
对机构未来一段时间的业务收入做一个笼统的预期， 如 “第一年我们预计基金
的收入主要为管理费收入， 预计在 100 万左右（预计基金年规模在 5000 万）" 。
2、 成本支出预测
基金管理人的成本支出主要包括房租、人员薪酬、社保公积金、差旅 费招
待费、补贴等项目，与业务收入预测一样，建议对机构展业第一 年的成本支出
做一个具体数额的预测统计。
3、 机构投入计划
机构投入计划同样包括几个方面：股东当前实缴的资本、后续各阶段 股东
缴全注册资本的规划、 实际控制人或其他出资人可以陆续对机构 提供资金支持
的可能性预测等等。 机构投入计划需要结合业务收入预 测和成本支出预测的数
据。在此需要注意，协会现在对基金管理人的 实缴注册资本的门槛基本默认为
要达到 200 万元以上，所以建议在机 构投入计划部分，最好能有股东对资金
持续注入的承诺。
（四）运营管理
运营管理主要是介绍基金管理人开展业务的工作流程和管理模式。
1、 工作流程
如私募股权投资基金管理人的工作流程可以按照募集、基金设立、投 资决
策、投后管理、退出、信息披露等几个主要板块进行陈述，如初 期人员数量较
少，建议将募集等需要较多人力资源支撑的模块以外包 方式进行处理，能够贴
合机构的实际情况。
2、 管理模式
管理模式建议从基金管理人的组织架构、管理机构、制度建设等方面 进行
陈述。管理模式与团队构成密不可分，建议结合具体的人员分工 进行阐述，也
能使得这一部分更具有真实性。组织架构中建议强调一
下整个设计中合规风控人员的独立性如何体现。管理机构一般有股东 会、
董事会 / 执行董事、总经理、部门经理几个层级，有些机构设有 投资委员会或
专家委员会等常设机构，各个层级的管理权限和职责都 需要明确。制度建设除
了系统所需的全部制度文件还可以补充管理机 构议事规则、人事行政方向的内
部管理制度。
（五）风控措施
风控措施可以说是展业计划书的重点， 在这一模块，我们可以从整体 运营、
项目管理、合规风控人员的履职三个方面分别展开论述。
1、 整体运营
整体运营的风控措施建议配合机构已制定的内部控制和风险管理的 制度
展开。因为现阶段申请牌照的机构多为新设，过往并没有经营记 录，运营方面
并没有可以参考的数据或文件，所以在“一片空白”的 情况下，对机构整体运
营的风控措施以制度内容进行规范是比较好的 切入点，