文档介绍：中小企业融资难现状与相应对策
周两义 一、背景介绍
随着我国经济体制改革的不断深入,我国中小企业得到了前所未有的发展,中小企业在推动我国经济持续增长过程
中发挥着越来越重要的作用。其作用主要体现在推动社资是指不同资金持有者之间资金的流通,其范围既可以限于国内,也可以扩展到国外。从企业竞争和发展历程看,在国际资本市场全面开展外源融资将是中小企业融资的一种趋势。外源性融资渠道,可分为权益性融资和债务性融资渠道。在发达国家,风险投资体系和二板市场的发展,
在很大程度上,缓解了中小企业的“权益性融资缺口”。而在我国,风险投资体系很不健全,二板市场的推出一缓再缓。
对大多数中小企业来讲,利用权益性融资遇到了困难。债务性融资渠道,又可分为直接性债务融资渠道和间接性债务融资渠道。直接债务融资基本上是在非正式金融安排下发生的。政府往往对这类融资采取歧视性政策,常以“扰乱金融秩序”、“乱办金融”为由被强行取消。间接性债务融资是指企业向商业银行或其他金融机构申请贷款,以用于创业和经营。而现实情况是从正式金融如银行和有价证券方式获取的外源性资金在中小企业中占据的比例很小,特别是在获得银行贷款方面有较大障碍。
三、我国中小企业融资难的原因分析
是什么原因导致小企业融资难呢?究其原因,是三大顽疾制约了小企业的融资。
第一 ,中小企业综合信用差。近年来,国家对小企业的发展比较重视,要求各商业银行给予大力扶持,但在银行信贷工作的执行中遇到很多实际问题,难以解决。
(1)小企业多头开户、多头融资比较严重。
(2)账表不实、透明度不高。小企业由于其产生和发展中的诸多原因,其账表不规范,数字不实的情况是较为普遍的,在一些企业而且是相当严重的。
(3)贷款保证风险性大。现行贷款一般都采用抵押、担保两种保证贷款形式。但根据小企业实际,这种保证贷款形式潜在的风险也是相当大的。对有抵押的小企业贷款,如果其抵押物实际价值不高,如遇抵押物产变现要求,拍卖价值更低,出现变现困难重重。
(4)贷款管理困难。由于小企业在其操作上透明度不高,经营相对集权,致使信息扭曲、沟通不畅,银行在贷款过程中的贷前调查、贷时审查、贷后督察是相当困难的。
第二,商业银行内部营销机制不配套阻碍了开拓小企业信贷市场。信贷管理政策过于统一,缺乏适应不同地区经济发展特性的对应措施,一些银行信贷准入条件过于严格,使相当多的优质小企业贷款需求难以得到银行的支持。常常忽略了健康成长的小企业的融资合理要求,产生“惜贷”、“俱贷’,从而形成了制度与现实的脱节,在很大程度上遏止了小企业的贷款需求。
第三,传统信用评级是银行信贷进入小企业的绊脚石。现行企业信用等级评定办法作为贷款准入的重要标准,不利于银行对一些小企业的支持及投向管理。由于一些小企业财务数据不准确,报表不规范,因此以该评定办法评出的企业信用等级将不能体现企业真实的资信。更重要的是,由于企业信用等级评估不准,使得该进入的不能及时进入,而不该进入的又发放了贷款,为规避风险,基层行只得采取不全进入的策略,导致丢失了一些优质小企业的贷款业务。
四、解决我国中小企业融资难的对策
第一,加强自身建设,提升企业形