投资银行业务课件-第三章监管体制与运作模式.ppt

文档介绍：第三章投资银行的监管体制与运作模式重点与难点: 重点是投资银行的业务运作模式的新趋势和监管体制的变革。基本要求:随着世界经济和金融体系发生了深刻变化,投资银行出现了发展新格局,通过本章的学****要求掌握投资银行的业务运作模式和监管体制的变革新趋势。第一节投资银行的监管体制一、投资银行的监管体制政府主体监管机构证券交易所投资银行业协会投资公司协会证券经营机构上市公司投资顾问基金管理公司会计事务所律师事务所资产评估事务所政府外部监督行业协会行业自律交易所内部监管投资银行监管体制三大层次 1 以政府机构为主导的外部监管模式?以美国证券交易委员会为最高管理层的监管主体?以德国中央银行作为最高的监管主体?以英国金融服务局为最高监管机构?以日本金融监管局为主体的政府监管模式 2 以行业协会与交易所为主的自律管理模式自我监管具有重要作用: ?保护投资者特别是中小投资者?确保市场公平、公正和公开?降低市场的系统性风险二、中国投行监管体制?中国证券监督管理委员会?证监会地方派出机构?证券业协会?证券交易所?美国的登记注册制?日本的特许制?中国的审批制三、对投资银行资格的监管?证券承销监管禁止欺诈、舞弊、内幕交易行为?自营业务的监管防治自营业务与经纪业务合并?证券经纪的监管保护客户利益和市场公正四、投资银行的业务监管