文档介绍：细心整理
案例一：
张教授在某高校法学院任教员，同时也是业界出名的法律专家。2006年 5月，张教授取得税前工资6，000元〔注：忽视“三险一金”〕，他通过国家机关向某公益事业捐赠3，000元。遵照国家规定，个人将其所得通过中国境内的社000 净资产 563,500
资产总计 771,500 负债与净资产总计 771,500
〔2〕编制客户现金流量表〔计 8分，李先生收入：2分；李太太收入：2分；房屋按揭还贷：
2分〕。
表-2 现金流量表 单位：元
客户：李先生和李太太家庭 日期：2006年1月1日——2006年12月31日
年收入 金额 年支出 金额
工薪类收入房屋按揭还贷 25,945
李先生 47,730 日常生活支出 36,000
李太太 38,940 子女教化费用 10,000
奖金收入 旅游开支 10,000
李先生 64,375 其他 14,000
李太太 3,800
投资收入 10,600
收入总计 165,445 支出总计 95,945
年结余 69,500
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〔3〕客户财务状况的比率分析〔至少分析四个比率，以百分数表示，保存到整数位〕〔6分〕。
① 客户财务比率表(2分)
结余比例 42%
投资与净资产比率 36%
清偿比率 73%
负债比率 27%
即付比率 82%
负债收入比率 16%
流淌性比率 21
② 客户财务比率分析：(4分)
a、李先生家庭目前的结余为42%，即每年的税后收入有42％能节约下来。一方面说明李先生
家庭限制支出的实力较强，另一方面说明李先生家庭累积净资产的实力较强，这局部结余资金也是
理财的重点规划对象。
b、李先生家庭的投资与净资产的比率为36％，从以往的经验来看，投资与净资产的比率到达
50%左右是比拟相宜的。
c、李先生家庭清偿比率为73%，这个比率特殊高，如有须要，该家庭还可以承受必需的负债。
d、负债比率与清偿比率一样，反映了家庭的偿债实力，这个比率为27％，说明李先生家庭债
务负担不重，通常的经验显示，50%以下的负债比率即为合理。
e、李先生家庭的即付比率为82%，略高于参考值70%，流淌资产规模可以降低。
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f、16%的负债收入比率说明李先生家庭短期偿债实力很强。
g、李先生家庭的流淌性比率为21，也就是说在不动用其他资产时，李先生家庭的流淌资产可
以支付家庭近 2年的开支，对于李先生夫妇的工资收入都比拟稳定的状况来说，这个比率偏高，在
做理财规划时，可以对这局部资产进展调整。
〔4〕客户财务状况预料〔3分〕
李先生夫妇正处在事业的上升阶段，尤其李先生收入上涨的空间更大。李太太的收入比拟稳定，
有上升的空间，但是在短期内上升的潜力不大。随着时间的推移，女儿的成长，将来十几年李先生
家庭的各项支出也会随之增加。假如没有其他债务支配，房贷的归还压力越来越小，家庭的债务负
担会慢慢减轻。
〔5〕客户财务状况总体评价〔3分〕
李先生家庭属于收入、结余都处于中等水平的家庭，财务状况较好。但是该家庭财务状况中也
存在一些问题。主要包括：流淌性比率过高、家庭成员和财产的风险管理保障不充分、收入有限，
假如想顺当的实现李先生的理财规划目标，还须要细致规划。
2、理财规划目标〔5分〕
〔1〕 李先生现有出租用住房是否出售的规划
〔2〕 李先生家庭成员的保险保障打算
〔3〕 李先生女儿 50万元高等教化资金的足额打算
〔4〕 夫妇退休，并届时拥有 80万元的退养息 老资金
〔5〕 保证家庭资产的适度流淌性
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3、分项理财规划方案〔25分〕
〔1〕现有出租住房的规划
由于出售和出租是不同性质的投资方式，具有不同的时间价值，因此必需将两者的收益放在同一时间上进展比拟。出售现房所得为 18万元，如接着出租下去，年租金收入 9600元，10年后还可获得售房收入 10万元，那么其现值为 PMT=9600,I/Y=4,FV=100000,N=10,CPT PV=145421元。因此建议出售旧房。
〔2〕家庭成员的保险保障打算
李先生夫妇由于已经有了社保和较好的单位福利，因此主要考虑寿险、意外险和重大疾病保险。
建议李先生夫妇每人购置保额为 20万元的重大疾病保险，二人保费支出 10000元/年；同时，可以
购置卡式意外险，李先生选择保额 20万元年缴费 200元的某保险品种；李太太选择保额为 10万元
年缴费 100元的保险品种。因为家庭中有经济依靠者，因此还可以考虑夫妻双方均购置定期两全寿
险，每人年交保费 10000元，年限20年