文档介绍：金融市场风险
金融市场风险
金融市场风险
（
一
）
金
融
市
场
风
险
的
定
义
金融市场风险是指基础金融变量（如利率、
汇率、股价） 的变动而使金融财富或负债的市场价值
发现指令，
由各业务
部门详尽执行。同时，风险管理者还要在各部门之间进行协调，
使各部门相互相互当合。对其面
临的金融市场风险办理方法主要有：
1．风险回避
2．采用必然措施防范某种金融市场风险裸露的出现。比方企业能够补涉入拥有此项市场风险的
业务，或在业务过程、 合同签约方面采用措施防范引起此项市场风险裸露的发生。
企业在下面三
种情况下应采用风险回避措施。
（ 1）蕴涵此类市场风险的业务中不是企业的主要业务。
（ 2）风
险太大而无法承受或风险肩负与回报不平衡。（
3）风险较为复杂或对其有效管理需要的专业知
识和技术，高出了企业现有的风险管理能力，企业也无法将其转移。
3．风险的转移
有些市场风险是企业在经营中无法回避或不易回避的，
但企业自己管理这类市场风险的能力又有
限，办理这类风险的方法是将其转移。（
1）分别化。即经过多样化的投资组合，降低企业的风
险肩负水平。 分别化的本质在于有效利用不同样种类财富的风险相关性，
因此其重点在于财富组合
的合理选择。详尽包括：拥有多种金融工具的组合；客户地区分布分别化
;财富负债限时分别化。
（2）对冲。即经过即期售出某种市场风险，或经过交易一种在将来某一时辰销售该种风险的金
融工具， 除掉或转移某种市场风险。
对冲交易是最常用的一种转移市场风险的手段。
经过即期金
融市场、远期 /期货交易市场、期权交易市场以及一些特其他结构化安排等实现。（
3）保险。通
过购买一系列的证券或和约，
将市场风险限制在必然水平之内，
并向接受其他部分风险的对方支
付必然的风险补偿。
金融市场风险的防范策略：
1．购买力风险的防范
购买力风险对于股票而言远比固定收入的债券要小得多。
由于随着物价的上涨，
企业所获取的名
义上的经营收入也会提高。
但是， 也不能够认为股票投资人就没有购买力风险：
一是企业名义收益
的提高速度赶不上物价上涨的速度，
而且二者之间还有一个时间差。
二是对于不同样种类的股票而
言风险大小不一， 一般来说先涨价的产品生产企业、
上游产品企业、 热销及供不应求的产品生产
企业的购买力风险较小； 国家控制价格并以此作为平抑物价手段的公用事业企业、
直接用于居民
花销的产品生产企业的购买力风险则较大，
三是在购买力下降过程的不同样阶段上，
股票投资人的
风险也不同样。 在通货膨胀出现后的一段时期内，
物价上涨是由于流通中的钱币量