文档介绍：应收账款管理
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第一节 应收账款管理的目标
应收账款是指公司对外销售产品或提供劳务采用赊销等所形成的应收但尚未收回的被购货单位或接受劳务单位所占用的款项。
应收账款=每天赊销额×赊销期限
公司占用在应收账款上的资金越大应收账款管理
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第一节 应收账款管理的目标
应收账款是指公司对外销售产品或提供劳务采用赊销等所形成的应收但尚未收回的被购货单位或接受劳务单位所占用的款项。
应收账款=每天赊销额×赊销期限
公司占用在应收账款上的资金越大，时间越长，公司的整体资金利用效率越低。
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第一节 应收账款管理的目标
-- 管理的目标就是获得利润
-- 应收账款管理的目标就是在投资的收益与成本之间进行权衡:
只有当应收账款所增加的盈利超过所增加的成本时，才应当实施应收账款赊销；也就是说应收账款投资会产生正的净现值，从而会增加公司的价值。
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第二节 应收账款的信用政策制定
-- 信用分析
-- 信用期限
-- 现金折扣
-- 收账政策
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信用分析
由信用标准、信用评分和信用报告组成的
信用标准是指顾客获得公司的交易信用所应具备的条件。它通常以预期的坏账损失率作为判断标准。公司对客户的信用评价标准可以用五个C来概括，称为“5C”评价标准。
1．品质（Character）
2．能力（Capacity）
3．资本（Capital）
4．抵押品（Collateral）
5．条件（Condition）
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信用分析
由信用标准、信用评分和信用报告组成的
信用评分法的基本公式为：
Z = ∑wiXi
式中的财务比率或信用品质主要包括流动比率、资产负债率、利息保障倍数、销售利润率、信用评估等级、付款历史、资信调查、未来发展趋势等，通常是根据历史资料及分析确定
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信用条件
信用条件包括信用期和现金折扣。
信用期是指购买者从购买到必须付款之间的时间间隔，如果客户超过此期限付款就属违约。
多数公司为促使客户尽早付款，对在信用期内提前付款者给予销售折扣。
信用条件可表示为“2/10，1/20，N/40”，即信用期是40天，10天内付款给予2%的现金折扣，20天内付款给予1%的现金折扣，40天全额付款。
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收账政策
包括监控应收账款以及发现问题和收回逾期账款。
（一）监控应收账款
大多数公司都对尚未付清的账款加以监控：
平均收款期（ACP）
账龄分析表
（二）收账工作
对于逾期不付款的客户，公司通常采用以下的步骤：
发送过失函，通知客户账款已经逾期。
打电话通知客户。
雇佣收账代理。
付诸法律行动。
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应收账款信用决策
如何确定公司的应收账款的信用期以及现金折扣比例。
应收账款的机会成本
应收账款的管理成本
应收账款的坏账成本
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1 应收账款的机会成本
应收账款机会成本=维持赊销业务所需要的资金×资金成本率
维持赊销业务所需要的资金= 应收账款平均余额×变动成本率
应收账款平均余额 = 赊销收入净额/应收账款周转率
应收账款周转率 = 日历天数（360）/应收账款周转天数
变动成本率 = 变动成本/销售收入
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2．应收账款的管理成本
指公司对应收账款进行管理所发生的费用支出，包括：
--调查客户信用情况的费用
--搜集各种信息费用
--账簿的记录费用
--收账费用
--其他费用
3．应收账款的坏账成本
指由于应收账款无法收回而给公司造成的经济损失。
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边际收益法
基本思路：
（1）按照本公司以前年度的信用条件，先设计一种分析的基准条件作为分析基础。
（2）确定适当调整信用条件的若干方案，并测算改变信用条件后的边际收益和边际成本。
（3）按照边际收益大于边际成本的原则，选择最适宜的信用条件。
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净现金流量法
按照各信用期限的日营业净现值为标准来确定信用期限，日营业净现值大的方案为可供选择的方案。
计算公式：
NPV = PQ(1-b)/(1＋k)-CQ
其中，NPV为日营业净现值；P为产品单价；Q为产品日销售量；C为产品单位成本；B为坏账损失率；K为日利率；T为平均收款期。
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