文档介绍:财务报表分析
(第二版)
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第二章 资产负债表分析
第一节 资产负债表分析概述
第二节 资产负债表项目的阅读与分析
第三节 资产负债表的综合分析
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第一节 资产负债表分析概述
三月 ●分析效益
(七)无形资产
1.特点:没有实物形态;能在较长时间内为企业获得经济效益;持有目的多是为使用;企业有偿取得;带来的经济效益具有高度的不确定性。
2.分析要点
●分析规模 ●分析质量 ●分析管理 ●分析效益
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二 负债类项目的阅读与分析
(一)短期借款
1.特点:时间短、利息低、较灵活,但若数量大,企业将面临着集中还本付息的财务风险。
2.分析要点
●分析规模 ●分析管理 ●分析效果
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二 负债类项目的阅读与分析
(二)应付及预收账款
1.应付票据与应付账款
(1)相同点:都是商业信用的产物,源于企业间的商品交易。
(2)不同点
●保证程度上 ●流动性上 ●风险程度上 ●时间长短上
(3)分析要点:
●分析规模 ●分析信用 ●分析管理
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二 负债类项目的阅读与分析
2.预收账款
(1)特点:先收钱,后付货,是卖方对买方资金的无偿占用,一般企业发生机率不大。
(2)分析要点
①结合市场形势分析其发生的真实性;
②结合销售规模分析其发生及变动的合理性。
3.应付股利及其他应付款
(1)相同点:都是企业对应付其他单位或个人资金的暂时占用,构成企业临时的资金来源。
(2)不同点
●来源渠道上 ●约束程度上 ●财务风险上
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二 负债类项目的阅读与分析
(三)应交税费
1.特点:品种多、暂时性、约束性。
2.分析要点
(1)税费金额计算的准确性
(2)税费实际支付的及时性
(四)应付职工薪酬
1.职工薪酬包括的内容:职工工资、奖金、津贴和补贴;职工福利费;医疗、养老、失业、工伤及生育保险费、住房公积金;工会经费及职业教育经费;非货币***利;因解除与职工的劳动关系给予的补偿;其他与获得职工提供服务相关的支出。
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二 负债类项目的阅读与分析
2.职工工资的分析要点
(1)结合职工人数,平均薪酬水平,采取的工资制度,企业的效益状况等分析、判断其变动的合理性和效益性。
(2)根据企业实际支付工资的及时性,分析、判断企业的资信程度。
3.职工福利费等项目的分析要点
(1)是否按规定比例计提(提取的合法性)
(2)是否按规定用途使用(使用的合理性)
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二 负债类项目的阅读与分析
(五)长期借款
1.特点:由于我国证券市场的发育还不够成熟,长期借款仍是大多数企业融资的主要渠道。因此,在负债总额中占的比重较大。
2.分析要点
●借款的使用效果●借款的还款保证●企业财务管理工作质量
(六)应付债券
1.特点:限制条件多,审批手续严,风险和压力大。
2.分析要点
●募集资金的使用效果 ●还本付息的资金保证
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二 负债类项目的阅读与分析
(七)长期应付款
1.特点:源于企业的融资行为,期限长,付款压力较大。
2.分析要点
●分析融资效果 ●分析融资风险 ●分析还款保证
(八)预计负债
※ 预计负债是与或有事项密切相关的债务
1.或有事项的特点
(1)是由过去的交易或事项形成的客观存在
(2)结果由未来事项决定
(3)结果具有不确定性
2.分析要点
●预计金额的准确性 ●偿付资金的保证性
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三 所有者权益类项目的阅读与分析
(一)实收资本
1.特点
(1)除国家另有规定外,企业的注册资本金等于实收资本。
(2)当实收资本增加或减少数超过注册资本的20%时,应持资金使用证明或验资证明,向原登记主管机关申请变更登记。
2.变动原因
资本公积转为实收资本
(1)增加的途径 盈余公积转为实收资本
所有者投入 原所有者
新投资人
资本过剩(退还股款)
(2)减少的原因
发生重大亏损
3.分析要点
●分析数量的合法性 ●分析结构的合理性 ●分析财务结构的稳定性和风险程度
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三 所有者权益类项目的阅读与分析
(二)资本公积
1.形成来源
资本溢价(股本溢价)
非分红性质的股东或业主入资 资本汇率折算差额
接受捐赠
直接计入所有者权益的利得和损失
非经营性的资产增值 权益法核算的长期股权投资
投资性房地产的转换差额
权益结算的股份支付等
2.分析要点
●使用的合法性 ●增加的合理性
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