文档介绍：文档名
理财规划服务执行流程
准客户
名单
电话接近
发现事实
与感觉
监控修正
成交
要求推
荐介绍
说明金
融理财
解说财
务报告
第一次面谈
第二次面谈
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了解客户的现状与需险人
寿险保额
意外险
保额
满期领回
额
尚需缴保费
年数
年金领回
额
几年后回额
年缴保费
本人
配偶
保险事故发生时希望给家人保障
年
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目标需求层次分析
理财价值观
目标优先顺序
保险保额需求
流动性准备
高额保单节税
他益信托规划
生活质量要求
实现所有梦想
遗产
满意水准目标
平均生活水准理财目标
基本生活水准，财务安全保障
生息资产
自用资产
基本支出
可用储蓄
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第三步：分析和评估客户一般 财务状况及特殊需求
一般财务状况
生涯规划：事业、退休、家庭、居住
理财计划：投资、保险、债务、节税
考虑家庭生命周期的规划
特殊需求
家庭结构改变: 结婚、离婚、再婚
事业发展变化: 就业、失业、创业
居住环境变化: 迁居、移民
意外收支处理: 遗产、保险金、中奖
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分析的步骤
诊断目前的财务状况，提出改善建议；
根据宏观经济设定基本假设参数；
考虑货币的时间价值，规划如何由现状达到目标；
方案中涉及理财决策者，应作更详尽分析，帮助客户作最佳抉择。
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家庭财务比率
定义
合理范围
流动比率
流动资产/流动负债
2-10
资产负债率
总负债/总资产
20%-60%
紧急预备金倍数
流动资产/月支出
3-6
财务自由度
年理财收入/年支出
20%-100%
财务负担率
年本息支出/年收入
20%-40%
平均投资报酬率
年理财收入/生息资产
3%-10%
净值成长率
净储蓄/期初净值
5%-20%
净储蓄率
净储蓄/总收入
20%-60%
自由储蓄率
自由储蓄/总收入
10%-40%
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根据宏观经济设定基本假设参数
通货膨胀率：依照消费类别更佳，可算出合理的退休时生活费用。
学费成长率：依照过去统计与未来趋势，估计各级公私立学校与留学的费用成长率。
房屋折旧率与房价成长率：房屋未来价值=当前房价×(1-折旧率×N)×(1+房价成长率)N (N=居住年数或投资年数）
建议投资报酬率：根据建议的资产组合，可算出合理的建议投资报酬率。
折现率：将未来目标折合当前现值时，折现率=投资报酬率-通货膨胀率
退休生活调整率：如客户未明确表示退休所需费用，可按退休前标准的70%估计。
保险事故发生后家庭支出调整率：如客户未明确表示，可按保险事故发生前标准的80%估计。
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考虑货币的时间价值规划如 何由现状达到目标（一）
现有财富净值PV
资产-负债
未来收入支出PMT
金额FV-期待成就
时间N-何时实现
现状
未来理想
购房购车
子女留学
旅游休闲
退休养老
遗产传承
问题：
多长时间？NPER
多高回报率？RATE
多大支出预算？PMT
多少应急资金？PV
风险多大？
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考虑货币的时间价值规划 如何由现况达到目标（二）
根据客户的理财价值观确定各项理财目标之间的优先顺序，如子女教育、退休、购房、购车；
确定现有资源运用的优先顺序，如先配置资产再配置储蓄；
依照风险承受度与理财目标确定合理的资产配置方案；
当各项理财目标无法同时实现时，确定调整方案；
当各项理财目标可以同时实现并且资源仍有剩余时，确定调整方案；
动态模拟全生涯的资产净值与现金流量；
按月份模拟短期的现金流量。
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理财方案决策
购房与租房决策：详见房产规划单元
是否出国留学决策：详见教育金规划单元
贷款组合决策：详见信用管理单元
离婚的财务考虑：详见特殊理财规划单元
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方案选择的层次
所有可能方案：树形图；
可选方案：筛选各年度现金流量可达成理财目标者；
推荐方案：可选方案超过三个时，可择优选出三个方案供客户最后决策；
最终方案：由客户做最后的决定，根据最终方案配置产品。
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理财决策考虑依据—比较不同方案
单一决策：只考虑该决策所涉及的现金流量，还原为净现值，净现值高者优先考虑。
生涯决策：把所有的理财目