文档介绍：财务分析培训
制作：财务总部
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第一页，共80页。
理解财务报表
财务分析概述
财务预警指标体系
财务分析技术及应用
目 录
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第二页，共80页。
财务报表概述
财务报表
资产负债表
损益表
现金流
会计报告显示公司本年实现净利润100万元
会计师说公司的经营现金流量为负数
原因：
企业的产品发生积压
由于客户财务困难，企业的应收帐款增加
不能利用商业信誉延长付款期限
现金的短缺要求公司必须尽快找到其他的融资渠道，来补充经营所需要的流动资金
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第十四页，共80页。
净 利 润
企业安康开展
企业面临关闭
经营性现金流
企业经营困难
企业经营困难
企业运营正常，自身可以产生经营现金流入，企业的实现长期开展所需的资源可以得到保障。
企业没有经营现金流入，说明盈利质量不佳，需要外部融资来补充自身的现金缺乏。企业应加强内部管理，特别是对流动资金的管理，如存货管理、应收帐款管理，充分利用商业信誉延迟付款期。
企业虽然亏损，但仍有经营现金流入，可以确保消费销售的正常进展，应重点进步产品的盈利才能，如降低本钱，进步产品价格，加大市场投入以提升销量。
企业自身失去造血的机能，持续亏损，经营恶化，又得不到外部资金的补充，将面临破产清算的场面。
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第十五页，共80页。
净 利 润
企业安康开展
企业面临关闭
经营性现金流
企业经营困难
企业经营困难
生存 ？
生存 ？？？
生存 ？？
发展 ！！！
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第十六页，共80页。
企业的经营性现金流量
如何增加企业的经营性现金流量?
通过提升企业盈利才能增加企业自身产生的资金
通过存货管理、信誉政策管理和供给商付款管理，进步流动资金的管理效率。
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第十七页，共80页。
总资产
100万元
130万元
企业的经营过程
债权人
40万元
投资人
60万元
啤酒存货
100万元
销售收入
150万元
投资
借款
购置
销售
利润
40万元
扣除采购本钱及期间费用10万元
分红 10万元
留存收益30万元
本过程是基于流通企业角度编制
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第十八页，共80页。
理解财务报表
财务分析概述
财务预警指标体系
财务分析技术及应用
目 录
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第十九页，共80页。
财务分析概述
在财务报告根底上，对财务报表数据进展进一步加工、整理、比较、分析
解释和评价企业财务状况是否健全，经营成果是否优良等
发现企业管理中存在的问题和经营面临的困难
为财务预测、决策和方案提供有用信息
减少了我们对预感、猜测和直觉的依赖，减少决策的不确定性
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第二十页，共80页。
财务分析的作用
评价财务指标、衡量经营业绩的重要根据
挖掘潜力，改进工作，实现理财目的的重要手段
合理施行投资决策的重要步骤
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第二十一页，共80页。
财务分析概述
财务预警指标体系
财务分析技术
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第二十二页，共80页。
财务预警指标体系
即时监控企业的各项经营管理活动
发现和纠正企业管理活动的重大失误和波动
及时发出警报，建立免疫机制，不断进步企业抵抗财务风险的才能
使企业的财务管理活动始终处于平安、可靠的运行状态
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第二十三页，共80页。
企业的财务预警指标体系
财务预警指标体系
偿债才能
营运才能
盈利才能
销售才能
开展才能
控制才能
3项
6项
4项
9项
2项
4项
6 大类
28个指标
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第二十四页，共80页。
偿债才能指标分析
偿债才能分析包含以下3个指标：
流动比率
现金比率
资产负债率
企业的财务管理目的之一就是到期偿债
流动比率和现金比率反映企业归还短期债务才能
资产负债率反映企业长期的偿债才能
一般认为流动比率为 2 的时候，企业归还短期债务的才能比较强，企业在短期内是比较平安的；流动比率小于1是一个警告信号，说明企业有可能无法及时归还即将到期的债务。
现金比率需要维持的合理程度要看企业的流动资金需求及即将到期的债务情况而定。
短期偿债才能
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第二十五页，共80页。
偿债才能指标分析
资产负债率越大，企业面临的财务风险越大。
假如企业资金缺乏，依靠欠债维持经营，导致资产负债率特别高，偿债才能弱，风险大，经营者应特别关注。
长期偿债才能
合理稳健
资产负债率 55%—65%
预警信号
资产负债率 70%以上
假如企业的资产负债率小于50%，在企业盈利时，可以通过适度增加借款用以施行新的经营工程，或者进展新产品的推广，以获取额外的利润，但前提是新的工程要确保盈利，增强企业的盈利才能。
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第二十六页，共80页。
偿债才能指