文档介绍：万福生科财务报表分析
短期借款
23300
29000
17200
22000
19397
17440
应付票据
2000
应付账款
763
384
901
477
218
148
净利润
<0或>0
>0
<0
，产能没有达到规模经营的水平，但有较多的筹资行为。
，闲置的现金净流入额可用于经营活动、再投资、偿还
债务；如果需要进一步或加速发展，亦可以筹集长期资金，如发行股票等。
，融资受阻，但可以通过以前年度有效
的长期投资获取现金流入，或变卖资产获取现金。
2022/5/21
报告日期
2012-6-30
2011-12-31
2011-6-30
2010-12-31
2009-12-31
2008-12-31
销售商品、提供劳务收到的现金
34853
62288
27381
49343
37448
26664
收到的其他与经营活动有关的现金
533
1024
698
2351
432
1765
经营活动现金流入小计
35385
63312
28079
51694
37881
28429
购买商品、接受劳务支付的现金
34698
53389
22096
38472
32384
27473
支付给职工以及为职工支付的现金
565
1086
513
999
644
267
支付的各项税费
1260
2572
865
2524
1254
69
支付的其他与经营活动有关的现金
1721
2925
650
2535
2335
416
经营活动现金流出小计
38244
59972
24124
44530
36618
28224
经营活动产生的现金流量净额
-2859
3340
3956
7163
1263
205
现金流量表
分析：
经营活动产生的现金流量净额在上市前大幅稳定增长，但上市后出现了回落，
并不是企业经营不善所致，而是大规模融资之后进行资产改良与投资，
从而从逐步成熟的中小企业跨度为成长期的上市公司，
与现金流量变化规律并不矛盾。
2022/5/21
收回投资所收到的现金
1377
1377
取得投资收益所收到的现金
54
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额
48
投资活动现金流入小计
1377
1377
54
48
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金
5883
14593
3840
10313
979
3781
投资所支付的现金
400
400
901
投资活动现金流出小计
5883
14993
4240
11214
979
3781
投资活动产生的现金流量净额
-5883
-13616
-2863
-11160
-931
-3781
吸收投资收到的现金
39975
4906
取得借款收到的现金
19900
39600
6700
41200
30133
20959
筹资活动现金流入小计
19900
79575
6700
41200
35039
20959
偿还债务支付的现金
27900
33100
11500
34597
31600
16317
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金
3102
1715
807
1164
1056
1160
筹资活动现金流出小计
31002
36189
12307
35761
32656
17478
筹资活动产生的现金流量净额
-11102
43386
-5607
5439
2383
3481
投资活动产生的现金净流量呈波浪形增长趋势，主要由于规模经营
水平滞后于投资支出；
通过收回投资所收到的现金一栏可以看出以中长期投资为主；
上市后筹资活动的减少源于IPO获取大量资金；
偿还债务支付的现金较多源于短期借款较多（见资产负债表）。
2011
分析：
2022/5/21
现金流量比率指标分析
年度
指标
2008
2009
2010
2011
现金偿债能力指标：
现金流动负债比率 = 经营活动现金净流量 / 流动负债*100% （%）
现金偿债能力