文档介绍：第十三章目标客户财务状况分析、评价个人财务规划师在为客户确定财务规划的目标和制定个人财务规划之前, 必须对客户目前的财务状况有一个清晰和准确的认识。本章主要介绍了分析、评价客户财务状况的方法。本章第一节介绍了个人资产负债表的编制和有关项目的分析方法。通过分析客户的个人资产负债表,个人财务规划师不仅可以了解客户的资产负债信息,而且可以通过计算其净资产来判断客户拥有的实际财富数量。通过将客户目前资产负债状况和往年情况相比较,制定改善客户目前财务状况的方案。个人现金流量表也称为收入支出表是另一个分析和评价客户财务状况的重要工具。本章第二节讨论了个人现金流量表的有关内容。现金流量表的作用主要表现在两个方面,一是将客户在某一时期的收入和支出进行归纳,作为未来制定未来收入支出计划的基础;二是通过对客户各时期收入和支出情况进行对比,个人财务规划师可以提出改进财务规划的改进方法。客户的资产负债表和现金流量表为个人财务规划师提供了丰富的数据,以这些数据为基础,个人财务规划师可以根据需要计算许多不同意义的财务比率, 并对客户财务状况和收支情况进行深入分析。本章第三节介绍了常用的财务分析指标,用以反应家庭的变现能力(如流动比率、月生活支出偿还比率等) 、家庭偿债能力(如债务比率、净资产偿付比率、收入负债比率等)和家庭发展能力(如储蓄比率、投资与净资产比率等。) 目前,一些网站也推出了在线编制个人家庭财务报表及进行财务分析和评价的服务,例如和讯网理财频道推出的有关网上家庭理财服务等。第一节个人资产负债表的分析一、个人/ 家庭资产负债表结构在第四章中我们已经简要介绍了个人/家庭负债表的有关情况。个人资产负债表反映了在特定的时间点上个人所拥有的资产、所欠的债务以及净资产。对于一个善于理财的人来说,个人、家庭资产负债表的明确列出,可以帮助你解决两大问题,第一,及时、准确了解个人或家庭的资产状况;第二,精确、客观地对自己未来家庭资产进行规划。根据第四章的有关理论我们首先编制一章完整的个人/家庭资产负债表: 表格 1 全面的资产负债表资产项目负债项目个人使用资产/ 自用资产流动负值自用住宅信用卡(透支金额) 家具、家电和其他家居用品电话费汽车应付水电费运动器材应付租金衣物应付保费其他个人使用资产/自用资产应付所得税个人使用资产/ 自用资产小计其他流动负债奢侈资产流动负债小计珠宝长期负债度假的房产或别墅住房按揭有价值的收藏品汽车贷款其他奢侈资产装修、家居用品贷款奢侈资产小计旅游贷款金融资产/生息资产大额耐用消费品贷款现金医疗消费贷款在金融机构的存款教育贷款(国家助学贷款) 其他短期投资其他长期负债债券长期负债合计股票负债总计不动产投资(比如投资性房地产) 净资产人寿保险退保金额养老金/寿险保单现金价值其他金融资产金融/ 生息资产总计需要指出的是,不同客户的个人/ 家庭资产负债表项目可能会有很大的不同,为此我们还给出两张简化的个人/ 家庭资产负债表,其中表项目适用于工作多年并结婚生育的客户,表则适合于刚参加工作的未婚客户。我们可以看出后者相对简单,对资产和负债也没有进行过细的分类,这是因为年轻客户由于刚参加工作,个人财富相对较少,负债也主要是偿还大学教育所借的贷款。表格 2 中年家庭的资产负债表资产项目负债项目现金及现金等价物长期负值现金教育贷款货币市场账户房屋贷款人寿保险收入个人贷款现金及现金等价物小计长期负债小计其他金融资产中期负债股票汽车贷款债券消费贷款养老金计划中期贷款小计其他金融资产小计短期负债个人使用资产信用卡透支住宅应交税金汽车其他应付款家具短期负债小计珠宝和收藏品其他个人使用资产负值总计个人资产小计净资产资产总计负债与净资产之和表格 3 年轻夫妇的家庭资产负债表资产项目负债项目现金应付电话/网络费用银行活期存款汽车贷款银行定期存款大学教育贷款个人资产政府教育贷款汽车负债总计净资产资产总计负债和净资产之和二、资产项目分析(一)、家庭资产的种类从上面的资产负债表可以看出,我们将家庭拥有的资产划分为若干小类, 包括现金及现金等价物、金融资产、个人使用资产以及奢侈资产。 1、财务资产现金及现金等价物与金融资产具有类似的性质,我们通称为财务资产。家庭持有财务资产的目的主要是作为一种支付手段和消费形式。现金和现金等价物是客户拥有的以现金形式或高流动性资产形式存在的资产,此类资产的变现能力极强,安全性高,一般用于客户的日常消费支出。其他金融资产是指由于客户的投资行为二形成额资产,如各类股票和债券等。与现金和现金等价物相比,此类资产的风险性较高,但期望的收益率也较高。在风险可以有效控制的情况下,适当增加此类资产的数量和比例,可以提高客户资产的盈利能力;但在经济不景气,特别是债券、股票市场处于“熊市”的环境下,处于规避风险的考虑,个人财务规划师应当建议减少此类资产的