文档介绍：西部矿业招股说明书分析
业务与技术
二、招股说明书披露特色
行业分析
系统的
行业监管规定
全方位的
行业资料检索
清晰的业务板块
和产品分类
公司经营业务分析
8
业务与技术部分
二、招股说明书披露特色西部矿业招股说明书分析
业务与技术
二、招股说明书披露特色
行业分析
系统的
行业监管规定
全方位的
行业资料检索
清晰的业务板块
和产品分类
公司经营业务分析
8
业务与技术部分
二、招股说明书披露特色
全方位的资料检索
美国地质调查局出版的矿产品2006年统计报告
国土资源部的统计数据
BrookHunt关于全球部分金属行业的统计报告
安泰科的统计报告
上海有色金属网
系统的行业监管法规
法律：中国矿产资源法及其细则
矿权：关于深化探矿权采矿权有偿取得制度改革有关问题的通知
探矿权采矿权有效期及延续的管理规定
矿产资源勘察区块登记管理办法、矿产资源开采登记管理办法
矿产权使用费及价款规定（探矿权采矿权使用费减免办法）
资源收费：矿产资源补偿费征收管理规定、中国资源税暂行条例
安全：矿山安全法及实施条例、安全生产许可证条例
环保：
土地管理法、土地复垦规定、森林法、森林法实施条例、
森林植被恢复费征收使用管理暂行办法、排污费征收使用管理条例、
排污费征收标准管理办法
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采矿与冶炼业务
比重：50%
内部比例：30%：70%
比重：30%
5亿元专项收购资金未明确收购标的
资源收购
比重：20%
流动资金、银行还贷
补充安排
募投安排
募集资金投向
二、招股说明书披露特色
有一定借鉴意义
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募集资金投向概况及评述
二、招股说明书披露特色
概况
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募集资金概况及评述
二、招股说明书披露特色
评述
拟募集资金44亿元（实际募集净额60亿元），其中可以分成三大块：
一是提高现有采矿能力和冶炼能力，这部分资金投入约占总募集资金的50%左右（含天津大通的铜冶炼业务），其中采矿对冶炼的比例约为30%：70%，
评论：与公司目前矿石产品销售比重高，冶炼产品销售比重低的情况是相适应的，
同时也体现了公司产业链一体化的战略思路；
二是拟收购部分矿产资源，这部分资金投入约占募集资金的30%，
评论：在收购类项目中，西部矿业的收购基本上是在现有存量资产的基础上进行进一步收购，提高股比并获得控股权。
另外，募集资金中专门预留了5亿元的资金，未明确收购标的，只披露收购的大体原则，可考虑借鉴
三是公司安排了约10亿元用于补充流动资金和偿还银行借款，
评论：在合理性论证时，主要考虑即将投产和在建项目对流动资金的配套需要
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反馈意见重点问题
三、重点问题分析
发行人及子公司生产设施的环保达标
发行人实际控制人的界定
其他问题
报告期重大资产重组及业绩连续计算标准
员工信托持股问题及其解决
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仅作提示
四、其他可以学****的地方
JORC规则下的矿产资源量划分标准
发行前定向增发的实施
发行前大幅转增、送红股（10转增及送红股共计60）
子公司、分公司的信息披露
自有房地产的处理和瑕疵问题的界定
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五、总体评价
资料翔实、条理清晰
“业务与技术”部分可作为矿业企业材料制作的常识储备
部分关键问题仍未给出合理解释
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感谢您的关注