文档介绍：国际财务管理
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1、我国甲公司的某种商品向美国、 加拿大、日本等国出口，以美元标价，每台1000美元，
加拿大入口商要求用加拿大元报价，当时即期汇率 1美元加元，按此汇率商品单
价应为1期汇率为
1英镑美元
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假如行权那么
×100=163万美元
期权费×100＝3万美元
假定不可以权那么
×100=160万美元
期权费×100＝3万美元
此状况应履行期权，利润
(163＋3)－(160＋3)=3万美元
③展望到期日的即期汇率为
1英镑美元
假如行权那么
×100=163万美元
期权费×100＝3万美元
假定不可以权那么
×100=163万美元
期权费×100＝3万美元
此时行不可以权都能够
④展望到期日的即期汇率为
1英镑美元
假如行权那么
×100=163万美元
期权费×100＝3万美元
假定不可以权那么
×100=165万美元
期权费×100＝3万美元
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此状况不可以，行失 2万美元
⑤到期日的即期率 1英美元
假如行×100=163万美元 期×100＝3万美元
假定不可以×100=167万美元 期×100＝3万美元
此状况不可以，行失
4万美元
6、我国甲公司从德国口一批商品，付款
100万欧元，欧元可能升，也可能，很准
确，因此采纳期交易方式用美元欧元，相关料以下：
〔1〕期订价钱〔率〕
1欧元美元，每欧
元期美元；〔2〕付款到期日的即期率有以下几种可能：
1欧元美元、美元、美元、
美元、美元。要求：算在各样可能的即期率状况下入
100万欧元〔付款数〕付美元数，
并明在何种状况下不可以期合。
解：
100万欧元付美元
况
付款〔100万欧元〕到期日
期订价钱〔率〕
期率
行率
付美元
的即期率
〔1〕
〔2〕
〔3〕
〔4〕
〔5〕=100万欧元
*[〔3〕+〔4〕]
1欧元美元
1欧元美元
美元
美元
121万美元
1欧元美元
1欧元美元
美元
美元
123万美元
1欧元美元
1欧元美元
美元
美元
125万美元
1欧元美元
1欧元美元
美元
美元
125万美元
1欧元美元
1欧元美元
美元
美元
125万美元
当付款到日期的即期率低于订价钱〔率〕，按即期率行，立即期率高于订价钱〔率〕
，按订价钱〔率〕行，之是就低不就高。
甲公司行期合， 100万欧元，付美元 125万美元〔100*〔〕〕。
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假如付款到期日的即期率 1欧元美元或1欧元美元。低于订价钱〔率〕 ，甲公司
不可以期合， 到即期外市按即期率欧元， 只要支付 121万美元〔100*〔〕〕或123
万美元〔100*