文档介绍：刍议金融经济的金融套利行为
刍议金融经济的金融套利行为
摘要:在市场经济不断深化的推动下,金融经济得以迅猛发展,在国民经济中的作用更是日益凸显,金融套利行为也应运而生,而且形式多样,较为常见,但其既能促进也能阻碍金融经济发展,因此必须对其加以控制。对此,本文对金融套利行为作了概述,分析了其双重意义,并就强化金融套利行为管理的策略进行了探讨。
关键词:金融经济金融套利行为策略
金融套利行为是金融经济发展的必然产物,也是金融市场中的常见行为,虽然在一定程度上对于提升金融市场的流动性具有促进作用,利于金融市场良性发展,但是若监管不力,也可能会为金融经济发展带来负面影响,因此必须正确认识其双重作用,给与有效的监管,方能降低风险,促进金融经济健康发展。
一、金融套利行为概述
广义上的金融套利是指利用金融市场中的不均衡状态获取利益,狭义上的金融套利指的是一类投资策略,具体而言就是利用金融工具中的价格差异获取收益,其形成主要是由金融市场运行不均衡导致的,简单的说是不断进步的科技和变幻莫测的经济环境共同作用的结果。
金融套利行为一般分为价格、制度、交易成本、风险和比较优势五种套利形式,但价格套利和制度套利是当下金融市场最为普遍的套利行为。站在金融市场运行的角度而言,该市场主要由金融制度和价格机制构成,其中金融制度是市场的外壳,是市场运行的保障,价格机制则是市场的核心,是市场运行的重要基础。但金融市场的实际运行并不均衡,若制度存在缺陷,则会为金融套利行为的产生提供发展基础,若价格机制存在缺陷,会引起价格联系失常,就会让金融套利行为有机可乘。
二、金融套利行为双重意义分析

金融套利行为的实质是优化资源配置的过程,主要通过发挥对金融市场的间接效应,促进定价、制度、资源配置等效率提高,从而提升金融市场的有效流动性,在此基础上利于金融市场朝着自由化和一体化方向发展,一定程度上可以促进金融经济保持良好的发展态势。因此金融套利行为为金融经济和金融市场的健康发展和运行提供了基础保障和必要条件。

金融套利行为的日益普遍和过度发展,促使金融市场的稳定性降低,将金融组织和金融业务变得更为复杂,弱化了金融监管制度的存在意义和基础,致使管理金融市场的难度增大,不仅为金融不法行为创造了机会,也进一步增大了金融风险的发生几率,更为金融危机的出现埋下了隐患,因此金融套利行为的普遍存在和监管不力,已成为制约金融经济稳健发展的一大障碍。
基于上述分析,我们应正确认识金融套利行为的积极意义,同时加以适当的监督和控制以降低其负面作用,从而促进金融经济良性发展。
三、强化金融套利行为管理的策略探讨

在经济和金融全球化的冲击下,我国必须尽快完善金融基建,如法律体系、会计基础、监管体系、支付体系、清算体系等,但本文所涉及金融基建是指金融套利行为的物质基础,即金融活动中便捷的通讯方式和完善的交易网络,因此应在加强网络系统建设的基础上,予以及时的升级和更新,以此实现网络系统的高效性和信息化,从而缩减金融交易活动的时间,尽可能的降低资金流动性,节约运营成本。

我国金融市场发展尚不成熟,呈现出垄断和竞争各半的市场格局,具体而言就是四大行在金融市场中占有绝对优势,处于垄断