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(简体)外汇交易与外汇风险管理
第一篇：(简体)外汇交易与外汇风险管理
，目前拥有半年500%利润以上收益高级操盘手3个,
带客户自动交易赚钱
第五章你将从哪位做市商手中买入美元
A、
B、
C、
D、
14、市场上，你获得四家做市商USD/JPY的报价，你将从哪位做市商手中买入美元
A、
B、
C、
D、
15、市场上三位做市商USD/JPY报价如下：
A银行
B银行
C银行
即期
10
3月期
36/33
37/34
38/36
请问从______银行买入远期日元，远期汇率为_________。
16、市场上做市商GBP/USD报价如下：
A银行
B银行
C银行
即期
1个月
39/36
42/38
39/36
请问从_______银行买入远期英镑，远期汇率为__________。
17、即期汇率USD/DEM=，美元的利率低于马克的汇率，你认为远期差价应该：
11
A、
加在即期汇率上
B、从即期汇率上减
C、以上都不是
D、信息不足无法回答
18、GBP/，。远期差价为
A、35/36
B、360/350
C、350/360
D、340/35
19、你对一家银行的USD/。他们说:”I
take
5”.他们的意思是:
A、
B、
C、
12
D、
、、、800万和300万美元。你的头寸的平均汇率是：
A、
B、
C、
D、
四、判断题
1.
即期外汇交易不能用作投机。
2.
外汇市场的“造市者”通常就是指外汇银行。
3.
掉期交易仅适宜做即期与远期的掉期。
4.
为防范外汇汇率下跌的风险，出口商可通过外汇期货交易做多头套期保值。
13
5.
为防范外汇汇率下跌的风险，出口商可通过外汇期货交易做空头套期保值。
6.
为防范外汇汇率上升的风险，进口商可通过外汇期货交易做多头套期保值。
7.
为防范外汇汇率上升的风险，进口商可通过外汇期货交易做空头套期保值。
8、利用外汇期货交易进行套期保值，主要是根据外汇期货价格与现汇价格变动
方向相反的特点，通过在期货市场和现汇市场的反向买卖，以达到保值的目的。
9、当美元利率高于日元利率时，市场上USD/JPY的远期差价将以“前大后小”排列。
10、当美元利率高于日元利率时，市场上USD/JPY的远期差价将以“前小后大”排列。
五、简答题
1．简述外汇市场的构成层次。
2．传统的外汇交易方式包括哪些？
3．外汇期货合约的标准化体现在哪些方面？
14
4．外汇期权价格主要受哪些因素的影响？
六、论述题
1．试述影响外汇期权的主要因素。
2．试述外汇期货交易与远期外汇交易的主要区别。
3、试述银行经营外汇业务主要面临哪些外汇风险？银行应如何管理？
七、计算题
1．某公司欲将其在银行法国法郎账户上的100万法国法郎换成德国马克。假设银行挂牌汇率为：1美元=4．8470/90法国法郎，1美元=1．7670/90德国马克。问该公司能换多少德国马克？
2．假设某银行挂牌汇率为：1美元=122．30/40日元，1英镑=1．4385/95美元。问A公司如果要以日元向银行买进英镑，汇率是多少？
3．假设某银行挂牌汇率为：1美元=121．90/00日元，1美元=7．8010/2022。问B公司如果要以港元向银行买进英日元，汇率是多少？
4．设美国6个月国库券利率为10%，德国银行6个月期贷款利率为6%。市场上美元/马克的即期汇率为1美元=1．6550/60德国马克，6个月的远期差价为30/2022