文档介绍：会计理论课程论文
2014年11月
所在院系: 专业班级: 学生姓名: 指导教师: 完成时间：
会计学院
会计1110
现金流量评价企业的实际收益能力
——以上海医药公司为步判断企业执行了高股利分配政策或者进入了债务偿还期。
二、从现金流量的趋势判断盈利能力
通过对企业的现金流量运行趋势进行前后对比分析，尤其是企业现金的净结 余和止常业务活动的现金流净值，可以判断企业的现金盈利能力。通常，一个企 业止常业务活动产生的的现金流净值与企业现金的净结余的比越大，说明企业业 务经营状沉越好，也就是企业的盈利能力越强。任何一个企业在其业务活动中能 够获得的营业收入现金净流入越多，也就说明企业的盈利能力和盈利水平越高。 如果_个企业的现金结余净值相同的情沉下，其中由于营业而产生的现金流量净 值越大的，或者只产生较小的现金流量净结余，但该企业的现金流量额很大，也 可以表明这家企业的生产经营竟争力强。在复杂多变的市场竟争环境中，企业一 旦获得较好的市场形象和口碑，企业的竞争能力也就随之增强，更说明了该企业 有养相对较强的盈利能力，将有更好的市场发展前景。
上海医药现金流量表水平分析
报告日期
2013/12/31
2012/12/31
增减额
增减（％）
一、经营活动产生的现金流量
经营活动现金流入小计（万元）
8550878
7459143
1091735
%
经营活动现金流出小计（万元）
8453533
7344065
1109468
%
经营活动产生的现金流量净额（万
97345
115077
-17732
-%
元）
二、投资活动现金流量
投资活动现金流入小计（万元）
70735
90198
-19463
-%
投资活动现金流出小计（万元）
160015
130325
29690
%
投资活动产生的现金流量净额（万
元）
-89280
-40127
-49153
%
三、筹资活动产生的现金流量
筹资活动现金流入小计（万元）
1169911
814056
355855
%
筹资活动现金流出小计（万元）
1242067
1016659
225408
%
筹资活动产生的现金流量净额（万
元）
-72157
-202603
130446
-%
四、汇率变动对现金及现金等价物的影
响（万元）
-1462
2272
-3734
-%
五、现金及现金等价物净增加额（万元）
-65553
-125381
59828
-%
加：期初现金及现金等价物余额（万元）
1330090
1455471
-125381
-%
六、期末现金及现金等价物余额（万元）
1264537
1330090
-65553
-%
现金的期末余额（万元）
1264537
1330090
-65553
-%
现金的期初余额（万元）
1330090
1455471
-125381
-%
现金等价物的期末余额（万元）
——
——
现金等价物的期初余额（万元）
——
——
现金及现金等价物的净增加额（万元）
-65553
-125381
59828
-%
从上表看出，上海医药公司2013 年净现金流量比2012 年增加了 59828 万元。
经营活动、投资活动、筹资活动产生的净现金流量较上年的变动额分别是-17732
万元、-49153 万元、130446 万元。
经营活动现金流量比上年减少了 17732 万元，增长率为-%，现金流入 量与流出量分别比去年上涨 %和 %。上涨幅度大致相当，总体经营活 动各项目保持平稳上升。
投资活动现金流量比上年减少了 49153 万元，%，现金流入 量比去年下降-%，流出量比去年上涨 %。由此可见 2013 年投资活动 现金流入大大降低而现金流出大大增加，流入量主要由于 2013 年收到的其他与 投资活动有关的现金比去年大幅减少，流出量总体与去年保持一致水平。说明在 2013 年上海医药公司在投资回收这一块比较薄弱可能还没有到达投资回收期。
筹资活动产生的现金流量净额比上年增加了 130446 万元，主要是因为筹资 活动现金流入增加额要比筹资活动现金流出增加额要大，现金